金融服務公司Stifel調整了對Coty Inc. (NYSE: COTY)的展望，將目標價從之前的11美元下調至10美元，同時維持對該股票的持有評級。
這次調整是在Coty宣布2025財年第一季度（9月）的銷售額和調整後的EBITDA低於公司自身指引之後做出的。
此外，Coty 2025財年第二季度的表現預計將低於當前的市場共識預期，儘管預計下半財年將有所改善。
Coty重申了其全年調整後EBITDA增長9%-11%的預測。然而，這一重申表明公司預計2025財年下半年將實現超過20%的同比增長，與上半年非常溫和的增長形成對比。
這一預期的激增歸因於加速的生產力提升措施，即使上半年的同比銷售增長預計將處於低個位數，低於約6%-7%的共識預期。
針對Coty更新的業績數據和指引，Stifel修訂了公司2025財年和2026財年的預估。新的10美元目標價基於2026財年預計EBITDA的9倍倍數。Stifel的較低倍數反映了圍繞Coty銷售趨勢和整個美妝類別的不確定性增加。
在其他近期新聞中，Coty Inc.報告了2025財年第一季度的初步業績，同比銷售增長4-5%，低於預期的6%增長。公司同期的EBITDA預計將大致持平或略低於去年同期。
儘管出現這些結果，Coty仍重申了其全年利潤目標。RBC Capital、Canaccord Genuity和Jefferies維持了他們的積極展望，RBC和Canaccord保持14美元的目標價，Jefferies將Coty上調至買入評級，理由是公司在高端香水市場的強勢地位。
然而，摩根大通將Coty的目標價從11美元下調至10美元，同時維持中性評級。此外，Coty最近宣布成立其首個科學顧問委員會，以指導護膚研發。
InvestingPro 洞察
為了對Coty當前情況提供更多背景，讓我們來看看InvestingPro的一些關鍵財務指標和洞察。儘管文章中突出了近期的挑戰，但Coty仍保持著令人印象深刻的毛利率，InvestingPro數據顯示，截至2024年第四季度的過去十二個月毛利率為64.39%。這表明公司在其產品線中仍然具有強大的定價能力，這在應對當前美妝類別放緩時可能至關重要。
然而，投資者應注意，Coty的交易價格處於高盈利倍數，市盈率為105.29。考慮到公司近期的表現和市場的不確定性，這種估值可能難以證明其合理性。一個InvestingPro提示指出，Coty的股價波動相當大，這與文章中描述的挑戰和市場反應相一致。
從積極的方面來看，另一個InvestingPro提示表明，預計今年淨收入將增長，這可能為文章中提到的公司雄心勃勃的下半年增長預測提供一些支持。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Coty提供了5個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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