週一，Evercore ISI更新了對摩根大通(NYSE:JPM)股票的展望，將該銀行的目標價從217美元上調至230美元，同時維持優於大盤評級。此次調整是在摩根大通第三季度表現出色之後做出的，該公司股價上漲4.44%，超過了BKX銀行指數3.04%的漲幅。
該公司強調了摩根大通強勁的第三季度業績，淨利息收入(NII)超出預期，並指出2025年下半年可能會有增長。該銀行在投資銀行板塊、資產和財富管理以及信用卡服務方面的強勁表現被強調為其業績的主要貢獻因素。此外，報告還指出摩根大通擁有過剩資本，但管理層由於各種宏觀經濟不確定性而對投資採取謹慎態度。
摩根大通CEO Jamie Dimon被引述談及該銀行在當前經濟環境下的策略。Dimon表示傾向於採取保守立場，選擇觀察宏觀因素如何發展再做出重大投資，特別是考慮到收益率曲線倒掛使得做好長期投資變得不那麼吸引人。
報告還提到了該銀行的資本狀況，普通股一級資本(CET1)比率穩定在15.3%。雖然承認股本回報率(ROE)可能會下降，但對摩根大通投資於有機增長和維持健康股息的能力表示了信心。該公司建議股東可能會保持耐心，相信該銀行會持續投資以實現未來增長，並相信其估值會隨時間增長的記錄。
在其他近期新聞中，摩根大通報告2024年第三季度淨收入為129億美元，每股收益(EPS)為4.37美元，總收入為433億美元，同比增長6%。花旗維持對摩根大通的中性評級，目標價為215.00美元，認為更強勁的頂線收入貢獻了核心準備金前淨收入(PPNR)的超預期表現。
摩根大通管理層對2025年不包括市場業務的淨利息收入(NII)提供了見解，表示約870億美元的共識估計略高，但仍在合理範圍內。
花旗的分析暗示到2026年初累計下行利率beta為55%，如果準確的話，可能意味著到2026年實際數字可能會超過當前的共識估計。這一觀點是基於管理層的評論和摩根大通最近的表現。
最近的發展包括利率下降，這是美聯儲最近降息的結果，預計將降低信用卡債務和商業貸款的成本。高盛已修正了美國經濟衰退的概率，將未來一年經濟下滑的機會降至15%。
最後，來自B Riley Wealth和UBS Global Wealth Management等公司的分析師預計，即將公布的企業盈利報告和零售銷售數據將強化積極的經濟數據趨勢。
InvestingPro 洞察
摩根大通的強勁表現，正如文章中所強調的，得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。該銀行的市值高達6,258.1億美元，反映了其在銀行業的重要地位。摩根大通12.37的市盈率表明，相對於其盈利而言，該股票的估值合理，這與文章討論的該銀行強勁財務表現相一致。
InvestingPro提示顯示，摩根大通已連續14年提高股息，展示了其對股東回報的承諾，這與文章提到的該銀行健康股息相呼應。這一點進一步得到了該銀行2.25%的股息收益率和過去十二個月19.05%的顯著股息增長的支持。
該銀行強勁的財務狀況體現在過去十二個月11.96%的收入增長，總收入達到1,594.4億美元。這一增長支持了文章強調的摩根大通出色的第三季度業績及其在各業務板塊的表現。
InvestingPro提供了額外的洞察，為摩根大通提供了11個更多的提示，為投資者提供了該公司財務健康和市場地位的全面視角。
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