週一，巴克萊更新了對摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)(NYSE: JPM)的立場，將目標價從之前的217美元上調至257美元，同時維持對該股的增持評級。
此次調整是在摩根大通報告業績超出預期後做出的。該行在淨利息收入(NII)方面表現突出，與淨利息率(NIM)相符，同時交易和投資銀行業務的費用收入也超過了指引。此外，該行在控制支出方面表現優於預期，並加快了股份購回的步伐。
儘管取得了這些積極成果，但高於預期的信貸損失準備金（部分被改善的淨收費抵消）限制了進一步提升盈利的潛力。
展望未來，摩根大通已更新其財務預測，表明2024年的淨利息收入和支出前景有所改善。然而，該行預計2025年淨利息收入將下降，而支出將增加。
摩根大通報告第三季度業績強勁，淨收入為129億美元，每股收益為4.37美元，總收入為433億美元，同比增長6%。Evercore ISI對這些強勁業績做出回應，將摩根大通的目標價從217美元上調至230美元，同時維持優於大市評級。然而，花旗維持中性評級，目標價為215美元。
Evercore ISI的分析師強調了摩根大通在2025年下半年的潛在增長，引用了投資銀行、資產和財富管理以及信用卡服務的強勁表現。花旗的分析暗示，到2026年初，累計下行利率beta將達到55%，這表明到2026年，實際數字可能會超過當前的共識估計。
InvestingPro 洞察
巴克萊更新中突出的摩根大通強勁表現得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。該行的市值高達6,258.1億美元，反映了其作為銀行業重要參與者的地位。這與InvestingPro提示"在銀行業中佔據重要地位"相符。
該公司12.37的市盈率表明，考慮到其強勁的財務表現，其估值相對合理。截至2024年第三季度，摩根大通過去十二個月的收入達到1,594.4億美元，同期收入增長顯著，達11.96%。這一增長趨勢支持了文章中提到的該行積極的盈利報告。
一條InvestingPro提示指出，摩根大通"連續14年提高股息"，這證明了其財務穩定性和對股東回報的承諾。考慮到文章中提到該行加快了股份購回的步伐，這一點尤為相關。
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