Roth/MKM將全球大麻研究、種植、生產和分銷先驅Tilray (NASDAQ: TLRY)的目標價從之前的2.00美元下調至1.75美元。該公司選擇維持對該股票的中性評級。
此次調整是在Tilray第一季度盈利未能達到市場預期後做出的。公司報告的收入為2億美元，低於2.18億美元的一致預期。
此外，本季度的調整後EBITDA為930萬美元，低於1360萬美元的一致預期。這一數字是自2021年第一季度以來的最低水平，當時Tilray尚未執行對HEXO、Redecan、Beer Brands的增值交易，也未實現成本協同效應。
Roth/MKM的分析師指出，儘管2024財年第四季度表現強勁，但Tilray遇到了核心有機業務壓力，特別是來自加拿大市場的價格壓縮。儘管公司正在完善其國際業務，這些業務有望即將增長，但這些壓力仍然存在。
在其他近期新聞中，Tilray Brands, Inc.報告了2025財年第一季度的喜憂參半的結果。公司2億美元的收入低於Piper Sandler預測的2.29億美元，環比下降約13%。
儘管收入未達預期，Tilray仍維持其2025財年9.5億美元至10億美元的銷售預測，其中包括併購的貢獻。公司本季度的調整後EBITDA為930萬美元，也低於預期的1370萬美元。
Piper Sandler維持對Tilray的中性評級，而Jefferies重申買入評級。兩家公司都強調了Tilray喜憂參半的財務表現，Jefferies指出Tilray儘管有意識地錯過銷售目標，但仍戰略性地專注於盈利能力。Tilray的酒精飲料板塊增長顯著，達132%，由於產品組合改善和成本降低，公司的毛利率擴大了207點子。
InvestingPro洞察
為了對Tilray當前情況提供更多背景，讓我們看看InvestingPro的一些關鍵財務指標和洞察。儘管文章中強調了挑戰，但Tilray的收入增長仍然強勁，截至2024財年第四季度的過去十二個月增長了25.8%。這與InvestingPro提示分析師預計本年度銷售增長的觀點一致。
然而，盈利能力仍然是一個問題。公司的營業利潤率為-12.21%，支持了InvestingPro提示Tilray在過去十二個月內未能盈利的觀點。這解釋了-7.04的負P/E比率，反映了公司當前的虧損。
從更積極的角度來看，Tilray的市淨率為0.41，表明相對於其賬面價值，該股票可能被低估。考慮到InvestingPro提示分析師預計公司今年將實現盈利，這可能會引起價值投資者的興趣。
對於那些有興趣進行更深入分析的人來說，InvestingPro為Tilray提供了7個額外的提示，提供了更全面的公司財務健康和市場地位視角。
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