Baird調整了對商用烹飪設備領先供應商Middleby Corp (NASDAQ: MIDD)的展望。
該公司分析師將Middleby股票的目標價從之前的169美元下調至165美元，同時重申對該公司股票的優於大盤評級。
這一調整反映了Baird對估計的微小變化，包括匯率影響、2024年第四季度商業餐飲服務(CFS)部門環比增長低於預期，以及2025年溫和的增長預期等因素。
分析師指出，Middleby的股價表現不佳，這歸因於CFS和住宅(Resi)兩個部門的收縮。然而，目前的估值不到EBITDA的10倍，接近十年來的低點。
Baird的分析師認為，最具挑戰性的時期，特別是CFS去庫存和Resi下滑，現在已經過去。該公司認為Middleby的股票具有顯著價值，特別是如果公司能夠在2025年保持定價能力並推動利潤率擴張。此外，利率下降的前景預計將有利於Middleby的大部分產品組合。
在其他近期新聞中，Middleby Corporation在2024年第二季度財報電話會議上報告了喜憂參半的結果。儘管與去年同期相比收入下降，但公司錄得強勁的盈利能力，商業餐飲服務和食品加工業務的利潤率擴大，並在本季度和上半年實現了創紀錄的經營現金流。
Middleby報告第二季度收入為9.92億美元，比第一季度增長7%，調整後EBITDA利潤率接近22%。儘管商業餐飲服務和住宅部門的收入下降，但Middleby指出所有三個業務領域的訂單趨勢和增長都呈正面。
另一方面，KeyBanc Capital Markets維持對Middleby Corp股票的增持評級，理由是餐廳行業的增長潛力。該公司的分析與Middleby 2024年的增長框架一致，KeyBanc預計隨著Middleby的增長勢頭變得更加明顯，股價可能會上漲。這些近期發展，加上Middleby的戰略舉措和對新產品創新的關注，使公司在充滿挑戰的市場中處於有利地位。
InvestingPro洞察
基於Baird的分析，來自InvestingPro的最新數據為Middleby的財務狀況提供了額外的背景。該公司的市值為71.7億美元，市盈率為18.51，表明相對於盈利的估值適中。值得注意的是，Middleby的流動資產超過其短期債務，表明財務狀況強勁，這與Baird的積極展望相一致。
InvestingPro提示強調，Middleby在過去十二個月內一直保持盈利，分析師預測今年將繼續盈利。這支持了Baird的觀點，即最具挑戰性的時期可能已經過去。然而，值得注意的是，5位分析師下調了對即將到來的期間的盈利預期，投資者應該將此與Baird的樂觀立場一併考慮。
該股票的價格走勢被描述為相當波動，這可能解釋了文章中提到的近期表現不佳。儘管如此，Middleby過去十二個月的收入達到39.1億美元，毛利率為38.08%，展示了公司維持可觀銷售額和盈利能力的能力。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了額外的提示和洞察，可能進一步為有關Middleby Corp的投資決策提供信息。
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