週三，Citi重申對Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB)的買入評級，維持5.00美元的目標價。該公司預計Grab將於11月中旬左右公佈2024年第三季度業績。分析師已對國際財務報告準則（IFRS）收入和EBITDA預測進行了調整，以考慮季節性趨勢、廣告收入貢獻和有利的外匯條件。這些調整預計將有助於改善EBITDA，特別是在配送業務方面。
分析師預測，Grab的出行和配送服務將繼續呈現交易量和IFRS收入的環比增長。這歸因於產品組合的改善和為客戶推出更多經濟實惠的選擇。Grab預計還將維持其2024年全年收入和調整後EBITDA指引。
Citi預測Grab將展現正現金流，預計2024財年調整後自由現金流（FCF）為2900萬美元。該公司還預計在2024年下半年減少淨虧損，並預計在2025年第三季度實現淨利潤盈利。
根據修訂後的估計，Citi的部分總和（SOTP）估值保持不變，為5.00美元。該公司繼續建議對Grab股票保持買入評級，但由於公司財務表現和市場條件固有的不確定性和波動性，給予高風險評級。
在其他最近的新聞中，Grab Holdings Inc.受到了Morgan Stanley和Benchmark的積極關注，兩家公司都重申了對該公司增長戰略的信心。Morgan Stanley提高了對Grab Holdings的目標價，理由是強勁的收入增長和更高的盈利能力是關鍵驅動因素。該公司預計2024年第三季度的利潤率將環比改善，並預期Grab 2024年的收入增長將達到17%。
此外，Morgan Stanley預測2024年調整後EBITDA為2.88億美元，比管理層最高預測高出約7%。另一方面，Benchmark讚揚了Grab管理利潤波動性和推動增長的策略，重點關注平衡的產品組合和長期利潤率提升目標。
這些最新發展是在Grab公佈2024年第二季度業績之後，該季度顯示出強勁的財務和運營表現。報告顯示集團收入為6.64億美元，同比增長17%，金融服務部門收入增長61%。公司維持全年收入指引為27億至27.5億美元。
InvestingPro洞察
根據InvestingPro數據顯示，Grab Holdings Inc.的財務狀況與Citi的樂觀展望一致。該公司過去十二個月30.77%的收入增長支持了Citi對出行和配送服務持續環比增長的預期。此外，Grab 40.67%的毛利率表明其具有強勁的盈利基礎，這與Citi預測的淨虧損減少和最終在2025年第三季度實現盈利的預期相符。
InvestingPro提示強調，Grab持有的現金多於債務，其流動資產超過短期債務。這些因素有助於公司的財務穩定性，並支持Citi對2024財年正現金流的預測。
雖然InvestingPro指出Grab目前尚未盈利，但Citi的分析表明公司正走向盈利。投資者如欲更全面地了解Grab的財務健康狀況，可以在平台上探索3個額外的InvestingPro提示。
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