Citi 開始對 Divi's Laboratories Ltd (DIVI: IN) 進行覆蓋,給予買入評級,並設定目標價為 6,400 印度盧比。
這家金融機構的分析表明,Divi's Laboratories 有望從製藥公司多元化供應鏈中受益。
該公司已在 GLP-1 APIs 市場站穩腳跟,預計到 2030 年底,這一市場的收入潛力將超過 8 億美元。
Divi's Laboratories 一直在其客戶合成 (CS) 業務中添加新產品,包括 Ribociclib 和 Upadacitinib 等。
這種擴張被視為創新者對公司信心日益增強的反映。Citi 對 Divi's 2026/27 財年 EBITDA 的預測比市場共識高出 3/12%,主要由 GLP-1 業務推動,預計該業務在 2027 財年將產生約 9500 萬美元的收入,以及 CS 業務中新產品的引入。
分析中包括了一個悲觀情景,即如果無法在 CS 業務中實現規模擴張,可能會對其積極展望構成風險。
在這種情況下,Citi 提供了 5,100 印度盧比的悲觀目標價,假設 GLP-1 業務沒有銷售收入。
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