週三，花旗更新了對Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM)的展望，將目標價從之前的66美元上調至72美元，同時維持對該股的買入評級。這一調整是在公司預計於11月中下旬發布2024年第三季度財報之前做出的。
花旗預測Trip.com的收入和調整後盈利將與市場共識一致，但並不排除進一步上行的可能性。這種樂觀態度歸因於中國境內旅遊需求的韌性以及研發和行政開支的有效控制。
該公司預計Trip.com的收入增長將在2024年第四季度加速，預計增長17%，高於第三季度估計的13.5%。這一預測基於預期黃金週假期後酒店平均日租金（ADR）同比下降幅度將減小，以及運輸收取率比較基數正常化。
花旗還修訂了Trip.com 2025年和2026年的盈利預期，各上調1%。這一修訂反映了國內和國際旅遊需求的持續性。新的72美元目標價是基於分部估值法（SOTP）得出的。
投資公司對Trip.com的信心源於該公司在中國旅遊行業的主導地位及其持續的市場份額增長。花旗認為，預期酒店ADR同比下降幅度的收窄可能成為該股的潛在催化劑。
在其他近期新聞中，中國對包括Sierra Nevada Corporation和Stick Rudder Enterprises LLC在內的九家美國公司實施了財產凍結，以回應美國對台灣的武器銷售。其他受影響的公司包括NYSE:CUB Corporation、S3 Aerospace、TCOM Ltd Partnership、TextOre、Planate Management Group、ACT1 Federal和Exovera。此舉旨在向美國施壓，要求其停止與台灣的軍售。
在旅遊板塊，Trip.com Group Limited近期成為多家分析師關注的對象。TD Cowen調整了公司的目標價，而Benchmark儘管市場存在擔憂，仍維持買入評級。Jefferies上調了Trip.com的股票目標價，反映出對公司強勁夏季增長的信心。Mizuho Securities重申了對Trip.com股票的優於大市評級，強調了公司盈利能力的提升。
Trip.com第二季度收入報告顯示，同比增長14%，非公認會計準則營業收入（NGOI）增長22%。公司還宣布與Prioticket建立戰略合作夥伴關係，預計通過整合Prioticket的API來增強其產品供應。
InvestingPro 洞察
Trip.com Group Limited的近期表現和財務指標與花旗的樂觀展望相符。根據InvestingPro數據，截至2024年第二季度，公司過去十二個月的收入增長達50.61%，反映了花旗所指出的旅遊需求韌性。公司81.48%的強勁毛利率也支持了花旗對有效成本控制的觀察。
InvestingPro提示強調，相對於近期盈利增長，Trip.com的市盈率較低，PEG比率僅為0.17。這表明考慮到其增長前景，該股可能被低估，這與花旗上調目標價的觀點一致。此外，10位分析師上調了即將到來期間的盈利預期，這一提示也印證了花旗對盈利前景的積極看法。
值得注意的是，Trip.com展現了強勁的回報，過去一年價格總回報率為84.62%，年初至今回報率為70.73%。這些數字支持了花旗的買入評級，並表明投資者對公司表現充滿信心。
對於希望進行更深入分析的讀者，InvestingPro為Trip.com Group Limited提供了額外14條提示，全面展示了公司的財務健康狀況和市場地位。
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