週三，KeyBanc的一位分析師將The Trade Desk (NASDAQ:TTD)的股票目標價從之前的115美元上調至130美元，同時維持對該股票的超配評級。該分析師預計公司的收入至少會達到預期的6.23億美元，略高於6.20億美元的一致預期。此外，分析師認為第四季度的指引可能會超過分析師和市場預期的7.53億美元和7.50億美元。
作為廣告技術板塊的主要參與者，The Trade Desk預計到2026年收入將增長超過20%。這一增長預計將由連接電視(CTV)和零售媒體的進步推動。由於可能重塑廣告技術行業的監管變化，增長還可能加速。
儘管前景樂觀，但KeyBanc分析師建議投資者應適度看待政治廣告的影響。預計它將提供約3個百分點的溫和推動力，反映了The Trade Desk相比2020年和2022年選舉週期的更大規模。
修訂後的130美元目標價基於前瞻性估值，具體來說是2026年預估的企業價值與EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）的40.5倍倍數。這一調整反映了分析師對公司長期增長軌跡及其在不斷發展的市場格局中的定位的信心。
在其他近期新聞中，The Trade Desk已成為多位分析師上調評級和正面財務結果的對象。Jefferies預計The Trade Desk的第四季度收入指引將超過市場預期，預計2025財年收入將增長6%。
匯豐銀行和Truist Securities提高了公司的股票目標價，同時維持買入評級。Needham也維持買入評級並提高了目標價，反映了對公司新業務的積極展望。
The Trade Desk最近的財務表現值得注意，第二季度銷售額增長26%，調整後的EBITDA利潤率提高到41%。公司預計第三季度收入為6.18億美元，預期調整後的EBITDA約為2.48億美元。
這些發展發生在The Trade Desk作為主導者的數字廣告市場持續增長之際。流媒體現在佔美國總電視收視率的41.4%，表明數字廣告的影響力日益增加。預計The Trade Desk的增長軌跡將進一步得到這一趨勢的支持。
InvestingPro洞察
KeyBanc的分析所強調的The Trade Desk強勁的市場地位和增長潛力，進一步得到了InvestingPro實時數據的支持。公司過去十二個月25.53%的令人印象深刻的收入增長與分析師預計到2026年超過20%的增長一致。這一強勁表現反映在TTD的股價上，目前交易價格為52週高點的99.96%，表明投資者信心強烈。
InvestingPro提示顯示，The Trade Desk的現金多於債務，表明在追求CTV和零售媒體增長機會時具有財務穩定性。此外，公司擁有令人印象深刻的毛利率，最新數據顯示過去十二個月的毛利率為81.23%。這種高盈利能力可能為The Trade Desk提供資源來投資創新和市場擴張。
然而，投資者應注意，TTD的市盈率高達220.54，這可能表明股票價格已反映了顯著的未來增長。這一估值指標與KeyBanc分析師在設定新目標價時採用的前瞻性方法一致。
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