花旗將PACCAR Inc (NASDAQ: PCAR)的目標價從之前的100.00美元上調至108.00美元，同時維持對該股票的中性評級。PACCAR是一家領先的重型卡車製造商。
此次調整是因為該公司預計將發布其2025年美國、加拿大、歐洲和南美洲重型卡車(HDT)市場的初步預測。
PACCAR預計將為2025年美國和加拿大8級卡車銷量設定一個保守的範圍，估計在220,000到260,000輛之間。這一預測略低於ACT Research的243,000輛預測和花旗自身的250,000輛估計。
該金融機構認為，如果銷量指引沒有大幅超出或低於預期，PACCAR對2025年卡車定價和利潤率預期的評論可能會對其財務模型產生重大影響。
修訂後的目標價反映了較低的假設折讓率，但花旗仍保持謹慎，理由是未來一年PACCAR的卡車定價和利潤率可能面臨下行風險。報告還指出，貨運市場的長期困難可能會影響卡車運輸公司在2026年之前投資新車輛的能力，進而可能影響PACCAR的銷售。這種謹慎的展望支撐了花旗在提高目標價的同時仍維持中性評級的決定。
在其他近期新聞中，PACCAR報告了強勁的第二季度財務業績，收入達到88億美元，淨收入為11.2億美元。PACCAR Parts的收入增至17億美元，毛利率高達30.3%。
儘管歐洲卡車市場疲軟，但該公司的DAF卡車仍保持強勁表現。PACCAR還通過電池合資企業戰略性地投資電動車技術。然而，美國銀行證券和Truist Securities都將PACCAR的目標價下調至107美元，分別維持中性和持有評級，原因是最近調整後的每股收益同比下降8%至2.13美元，毛利率下降80點子至18%。
在即將到來的第三季度，PACCAR預計毛利率將降至17%，卡車交付量將在43,000到44,000輛之間。這些最新發展反映了該公司卡車生產可能出現下滑，此前該公司在過去三年內毛利率擴大了720點子。
此外，PACCAR Inc.宣布派發每股0.30美元的定期季度現金股息，延續了PACCAR回報股東的做法。
InvestingPro洞察
PACCAR的財務指標和市場地位為花旗的分析提供了額外的背景。根據InvestingPro數據，PACCAR的市值為538.9億美元，市盈率為10.9，表明估值相對具有吸引力。這與InvestingPro提示"相對於近期盈利增長，以較低的市盈率交易"相一致，可能支持花旗提高目標價的決定。
然而，另一個InvestingPro提示指出"分析師預計本年度銷售額下降"，這可能解釋了花旗謹慎的立場和維持中性評級的原因。這一預測與報告中提到的卡車定價和利潤率可能面臨下行風險的擔憂相一致。
從積極方面來看，PACCAR的股息收益率為4.28%，根據InvestingPro提示，該公司"連續54年維持股息支付"。在花旗報告描述的不確定市場條件下，這種持續的股息歷史可能為投資者提供一些穩定性。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro提供了12個關於PACCAR的額外提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。