Susquehanna將西南航空公司（NYSE: LUV）的目標股價從之前的25美元上調至30美元，同時維持對該股票的中性評級。
該公司認可西南航空最近的企業計劃"Southwest. Even Better."是朝著正確方向邁出的一步，表明公司願意聽取投資者的意見並進行深入分析。
Susquehanna的分析師認為，要實現西南航空在2027財年的營業利潤率目標，需要多個因素配合，包括在2025財年可能的中單位數成本增長（不含燃料的可用座位英里成本，CASM-ex）基礎上，實現至少高單位數的收入增長（可用座位英里收入，RASM）。根據新的指引，Susquehanna已設定2025財年的季度預估和2026財年的年度預估。
對於2025財年，Susquehanna預計可用座位英里（ASMs）將增長1.5%，符合公司1-2%的指引，但低於2%的共識預期。CASM-ex預計將上升5%，高於3.1%的共識預期，總可用座位英里收入（TRASM）預計增長3.1%，略低於3.7%的共識預期。
展望2026財年，基本情況預計ASMs也將增長1.5%，CASM-ex增長3.5%，TRASM增長3.6%，這兩個數字都高於共識預估。
目標價的上調反映了估值倍數的變化，EBITDAR和市盈率倍數各上調一倍至7倍和19.5倍。這一修正基於預期西南航空的盈利將延長恢復期，因為企業計劃需要時間才能完全實現，包括客戶對收入舉措的採納以及可能對其他美國航空公司的市場份額損失。
在其他近期新聞中，Jefferies將西南航空股票評級上調至持有，新目標價為32美元。這一修正展望是基於西南航空有潛力在2027年前實現其40億美元增量EBIT目標的約一半。
TD Cowen也維持對該公司的持有評級，預計第三季度的每股盈利（EPS）以及第四季度的可用座位英里收入（RASM）和不含燃料的可用座位英里成本（CASMex）將高於共識預期。
除了這些分析師評級外，西南航空還宣布了25億美元的股份購回計劃，並設定了2027年的宏偉目標。公司計劃在未來三年將年度運力增長限制在1%至2%之間。此外，董事Rakesh Gangwal通過投資超過1億美元購買公司股票，展示了對西南航空發展方向的信心。
然而，Elliott Investment Management繼續表達對公司現任領導層缺乏信心，並宣布計劃召開特別會議選舉獨立董事會。
在這些發展中，西南航空將其第三季度RASM預測上調了3.5個百分點，並宣布了戰略舉措以改善其財務表現和客戶體驗。
InvestingPro 洞察
為補充Susquehanna的分析，來自InvestingPro的最新數據為西南航空的財務狀況提供了額外的背景。該公司的市值為18.38億美元，反映了其在客運航空業的重要地位。儘管文章中強調了挑戰，但InvestingPro提示顯示，西南航空的現金多於債務，這可能在實施"Southwest. Even Better."計劃時提供財務靈活性。
然而，投資者應注意，西南航空目前的市盈率高達234.66，表明市場可能正在為未來的增長預期定價。這與InvestingPro提示的公司正以高盈利倍數交易相一致。從更積極的角度來看，分析師預測西南航空今年將實現盈利，這可能支持公司努力實現文章中討論的2027財年運營利潤率目標。
對於那些尋求深入了解西南航空財務前景的人來說，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為公司的表現和市場地位提供有價值的洞察。這些提示以及實時財務指標可以幫助投資者在評估西南航空面對新企業計劃和市場挑戰時的潛力時做出更明智的決定。
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