週三，花旗更新了對迪爾公司（NYSE:DE）的展望，將目標價從395美元上調至420美元，同時維持對該股票的中性評級。這一調整反映了估值中使用的折讓率的變化。儘管目標價上調，花旗仍對迪爾股票提出了短期負面看法，理由是2025年預估存在潛在風險。
花旗修訂了對迪爾的每股盈利（EPS）預測，由於對建築與林業（C&F）部門的預期降低，將2024年預估略微下調至25.15美元，此前為25.25美元。2025年EPS預估更大幅下調至22.30美元，此前為23.15美元，2026年預測則從25.15美元下調至23.70美元。這些調整歸因於北美農業和建築銷售前景疲軟。
該公司預計迪爾第四季度每股盈利為4.10美元，高於3.95美元的共識預期。然而，花旗認為，鑑於該期間計劃的大規模工廠停工，第四季度業績不太可能對股價產生重大影響。相反，焦點集中在2025財年的展望上，預計這將影響股價在公布當天的走勢。
展望未來，花旗預計迪爾將引導2025財年銷售下滑，初步淨利指引估計在約57.5億美元至62.5億美元之間。該公司計劃在迪爾公布財報日期臨近時細化其假設，並將在11月初舉行的農業經銷商會議上尋求進一步見解。
總之，儘管花旗基於較低的折讓率提高了迪爾的目標價，但仍維持中性評級，並因預期未來一年關鍵市場疲軟而提出短期負面看法。
在其他近期新聞中，迪爾公司報告其金融服務（FS）部門收入同比增長15%至17億美元。然而，FS部門的淨利潤下降30%，原因是融資利差不太有利以及信貸損失準備金增加。摩根大通維持對迪爾的中性評級，目標價為360.00美元。
此外，迪爾不得不調整其2024全年FS淨利潤展望，將預測從約7.7億美元下調至約7.2億美元。同時，該公司最近與美國證券交易委員會就賄賂指控達成和解，同意支付993萬美元。
迪爾第三季度盈利超出預期10%，主要得益於農業銷售和利潤率的提高，促使Baird和Barclays等公司維持對迪爾股票的正面評級。該公司宣布在第四財季關鍵設施大幅停產，並計劃2025年設備價格上漲2-3%。迪爾還計劃將全球受薪員工人數減少中個位數百分比，作為重組計劃的一部分，可能節省2.3億美元。
InvestingPro 洞察
迪爾公司的財務指標和市場地位為花旗的分析提供了額外背景。根據InvestingPro數據，迪爾的市值為1,097.1億美元，市盈率為13.62，相對於歷史標準而言估值相對適中。這與花旗的中性評級一致，表明該股票在當前水平可能被公平估值。
InvestingPro提示強調，迪爾已連續54年保持股息支付，展示了長期財務穩定性。儘管花旗持短期負面展望，但這一記錄可能為投資者提供一些保證。此外，InvestingPro指出該公司過去三個月的強勁回報與花旗的謹慎立場形成對比，可能反映了市場樂觀情緒，而這種樂觀可能尚未充分考慮到2025財年銷售預計下滑的情況。
值得注意的是，InvestingPro為迪爾公司提供了13個額外提示，為尋求對公司前景更全面分析的投資者提供了更深入的洞察。
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