這次修訂是因為分析師認為Southwest有可能實現到2027年增加40億美元EBIT目標的約一半。這一預測基於美國國內市場預期增長，預計2025年將出現低端長期可持續需求(LSD)增長。
分析師的樂觀態度受到Southwest在實施指定和付費的EarlyBird Check-In (ELR)座位時可能面臨的挑戰的影響，這項措施將於2026年上半年生效。
儘管存在這些挑戰，修訂後的目標價反映了未來12個月Southwest的風險回報平衡更為有利。分析師對航空公司2027年每股盈利(EPS)的估計為2.50美元，低於公司暗示的每股4至5美元的範圍。
新的32美元目標價是基於公司預計EBITDAR(息稅折舊攤銷及重組或租金成本前利潤)的6倍倍數。
傑富瑞的上調評級和新目標價表明，對Southwest未來幾年的財務前景持謹慎樂觀態度，特別是在航空公司努力在不斷增長的國內市場中提高盈利能力的情況下。
在其他最近的新聞中，Southwest Airlines成為幾項重大發展的主題。根據TD Cowen的說法，該航空公司的第三季度財務業績預計將與市場共識大致一致，該公司維持對公司的持有評級。
Southwest第三季度調整後每股盈利(EPS)、每可用座位英里收入(RASM)和第四季度不包括燃料的每可用座位英里成本(CASMex)預計將高於共識。
該公司還宣布了25億美元的股份購回計劃，並為2027年設定了雄心勃勃的目標。儘管這些目標存在不確定性，Evercore ISI仍將Southwest的股票評級上調至優於大市，而巴克萊則維持正面評級。作為戰略的一部分，Southwest計劃在未來三年將年度運力增長限制在1%至2%之間。
同時，董事Rakesh Gangwal通過投資超過1億美元購買公司股票，展示了對公司發展軌跡的信心。這一決定是在Southwest董事會進行重大改組之後做出的，改組是由Elliott Investment Management要求改善財務表現所推動的。儘管與Elliott存在持續緊張關係，Gangwal反對進一步的領導層變動。
然而，Elliott Investment Management繼續表示對航空公司現有領導層缺乏信心，並宣布計劃召開特別會議，選舉獨立董事會。
在這些發展中，Southwest將其第三季度RASM預測上調了3.5個百分點，並宣布了戰略舉措以改善其財務表現和客戶體驗。
InvestingPro洞察
為了補充傑富瑞對Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV)的最新展望，來自InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。截至2024年第二季度的過去十二個月，Southwest報告的收入為270.3億美元，增長率為7.54%。這與分析師對市場增長的預期一致，支持Southwest實現其增量EBIT目標的潛力。
InvestingPro提示強調，Southwest的現金多於債務，這可能在航空公司實施新計劃（如EarlyBird Check-In座位）時提供財務靈活性。此外，根據分析師預測，該公司預計今年將保持盈利，這支持了傑富瑞報告中提到的更為積極的風險回報評估。
值得注意的是，Southwest的調整後市盈率為33.4，表明該股票的交易價格相對於盈利倍數較高。這一估值指標可能對投資者來說很重要，需要與傑富瑞設定的32美元新目標價一起考慮。
對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro為Southwest Airlines提供了5個額外的提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
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