週三，富國銀行更新了對Roblox Corp. (NYSE: RBLX)的展望，將目標價從之前的46美元上調至54美元，同時維持對該股票的增持評級。這一調整反映了對公司增長前景的更樂觀看法，該公司預計第三季度總預訂量同比增長27.5%，超過公司指引的高端和市場一致預期。
富國銀行分析師指出，總預訂量的增長得益於強勁的用戶參與度和有利的匯率變動。第三季度同時在線用戶同比增長35%，較第二季度26%的增幅有所加速。此外，作為新用戶獲取指標的應用下載量在第三季度同比激增30%，是上一季度增長率的兩倍。
富國銀行預計，Roblox第四季度預訂量將在13.8億美元至14.05億美元之間，同比增長22-25%，與該公司24%的估計一致。預測還表明，Roblox將調整其全年預訂量指引至43.3億美元至43.55億美元，表明增長23-24%，高於此前預計的19-20%。EBITDA指引也預計將從此前的6.4億美元至6.8億美元上調至7.4億美元至7.6億美元。
該公司預計Roblox將以24%的預訂量增長結束2024財年，使公司有望實現2025年至2027年超過20%的長期複合年增長率目標。分析師強調了Roblox擴大的變現工具的重要性，這些工具在2024年9月6日舉行的Roblox 2024開發者大會上得到展示。
大會介紹了與Shopify的新電子商務合作夥伴關係、創作者聯盟計劃，以及增加付費訪問遊戲的收入分成，這些都被視為促進開發者參與和長期用戶增長的關鍵。
與Shopify的合作以及對直播商務的嘗試（包括與Walmart和Fandango的合作）表明Roblox致力於擴大其直接響應廣告平台。富國銀行認為，這一舉措是利用數字廣告市場潛力的重要一步。
總之，富國銀行將Roblox第三和第四季度預訂量增長估計分別上調至27%和24%，這基於公司強勁的參與度趨勢。該公司維持增持評級，並將新目標價設定為54美元，這基於其2026年每股自由現金流估計1.98美元的25倍倍數。
在其他近期新聞中，線上視頻遊戲平台Roblox被Hindenburg Research做淡，引發了對公司用戶指標的質疑。此外，公司首席財務官Michael Guthrie將轉任顧問角色，目前正在尋找繼任者。
根據最近的8-K文件，Roblox還宣布將在加利福尼亞州聖馬特奧市內搬遷總部。在財務表現方面，公司報告2024年第二季度收入同比增長31%，達到8.935億美元，預訂量超過預期，達到9.55億美元。
在分析師方面，MoffettNathanson和BMO Capital分別維持中性和跑贏大盤評級，而BTIG和Morgan Stanley則上調了目標價。然而，儘管公司最近宣布允許創作者直接以美元向用戶收取付費體驗的費用，TD Cowen仍維持對Roblox股票的賣出評級。
InvestingPro 洞察
InvestingPro的最新數據為富國銀行對Roblox Corp. (NYSE: RBLX)的樂觀展望提供了深度支持。截至2024年第二季度，公司過去十二個月的收入增長保持強勁，增幅為29.81%，2024年第二季度的季度增長更是達到了31.26%。這與富國銀行預測的預訂量增長加速相一致。
然而，投資者應注意，根據InvestingPro提示，Roblox目前的收入估值倍數較高。這可能由公司強勁的增長前景所支撐，但也意味著市場對其有較高期望。
另一個InvestingPro提示強調，Roblox的資產負債表上現金多於債務，這可能為公司追求增長計劃（包括文章中提到的新電子商務合作夥伴關係和變現工具）提供財務靈活性。
對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro為Roblox提供了8個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場表現。
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