Evercore ISI將ServiceNow (NYSE: NOW)的目標價從之前的850美元上調至950美元,同時維持對該股票的"優於大盤"評級。
此次調整是因為ServiceNow股價在過去三個月內大幅上漲20%,表現優於同期僅上漲2%的IGV指數。
該公司的樂觀態度部分源於對15家ServiceNow合作夥伴的調查結果,其中包括6家被指定為"全球精英"合作夥伴。
調查結果顯示,93%的受訪者表示,與3-6個月前相比,他們的ServiceNow業務管道現在更加強勁,略高於上一季度的約87%。此外,對ServiceNow業務年同比收入增長的預期也很樂觀,60%的合作夥伴預計未來12個月將加速增長。
調查還顯示,對ServiceNow Pro+的採用預期正在上升,87%的合作夥伴預計未來一年的採用率將達到5%或更高,較上一季度的60%大幅上升。此外,73%的合作夥伴預計Pro+產品的定價將上漲10-30%,這與管理層約30%的預期一致。
合作夥伴認為客戶和技術工作流是具有強勁勢頭的領域,尤其是在技術板塊。儘管最近有關於該板塊的負面新聞,但公共板塊也顯示出顯著的環比改善。
儘管如此,將目標價上調至950美元是基於企業價值對2026日曆年自由現金流估計的約38倍,表明對ServiceNow表現的持續信心。
在其他近期新聞中,儘管面臨潛在挑戰,ServiceNow繼續取得重大進展。該公司最近報告客戶服務管理收入超過10億美元,並在金融服務板塊保持主導地位,為全球前24家銀行提供服務。
金融公司Bernstein維持對ServiceNow的"優於大盤"評級,承認短期風險但對公司的長期增長潛力表示信心。
然而,由於美國司法部正在對Carahsoft Technology Corp.進行持續調查,ServiceNow和SAP面臨潛在干擾,該公司是兩家公司的重要合作夥伴。調查重點關注對售予美國政府的SAP產品進行價格操縱的指控,Keybanc和Piper的分析師對銷售管道和未來增長的潛在影響表示擔憂。
儘管面臨這些挑戰,ServiceNow已宣布其目標是到2030年成為最有價值的企業軟件公司。這一願景歸功於公司的創新精神和強大的企業文化。
預計公司未來的增長將由企業對人工智能投資的增加推動,預計到2027年,這一市場將達到3萬億美元。目前,公司正與NVIDIA和Hugging Face合作開發特定領域的大型語言模型。
InvestingPro洞察
ServiceNow的近期表現與Evercore ISI提出的樂觀展望一致。根據InvestingPro數據,該公司的股票正在接近52週高點,過去一年的價格總回報率達到63.35%。這與文章中提到的過去三個月上漲20%的表現一致。
公司的財務狀況似乎很強勁,InvestingPro數據顯示,截至2024年第二季度的過去十二個月,毛利率高達79.07%。這與InvestingPro提示中強調的"ServiceNow毛利率令人印象深刻"相符。此外,同期公司24.17%的收入增長支持了文章中提到的ServiceNow合作夥伴對管道的積極反饋。
雖然文章討論了未來增長的潛力,但值得注意的是ServiceNow目前的交易估值倍數很高。InvestingPro提示指出,該公司"以高盈利倍數交易",市盈率為165.3。這種高估值可能解釋了為什麼Evercore ISI建議投資者可能需要在短期內保持耐心,儘管目標價有所上調。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro為ServiceNow提供了額外16條提示,可以更深入地了解公司的財務狀況和市場表現。
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