週三，Barclays對Shift4 Payments (NYSE: FOUR)股票啟動覆蓋，給予增持評級，並設定120美元的目標價。該公司表示，基於其他分析師的保守估計和與同行相比較低的盈利倍數，Shift4 Payments目前被低估。
根據Barclays的說法，對Shift4 Payments的保守展望可能源於公司未發布2024年第四季度以後的財務指引。目前的中期指引是在2021年第三季度提供的，將於今年到期。
該公司預計，管理層可能在2024年第三季度更新指引，涵蓋2026或2027財年，這可能成為提高估值的催化劑。
Barclays還指出，市場對2025和2026財年的預期可能沒有充分反映Shift4 Payments的國際增長努力，包括通過Starlink的擴張和最近進入歐洲市場。
此外，該公司將Shift4 Payments 2026財年的企業價值對EBITDA（EV/EBITDA）倍數（為10倍）與傳統和新興高增長收單公司進行了比較。這一倍數更接近Fiserv和Global Payments等傳統收單公司的8倍至11倍，而不是Adyen和Toast等高增長公司的約21倍。
Barclays預測，到2027財年，Shift4 Payments的收入複合年增長率（CAGR）約為30%，同時調整後的EBITDA利潤率到2025財年將擴大到50%以上。基於這些預期，該公司認為Shift4 Payments的股票應該以約12倍的低兩位數EV/EBITDA倍數交易。
在其他最近的新聞中，Shift4 Payments在金融板塊取得了實質性進展。這家支付處理公司報告了強勁的第二季度業績，收入和調整後的EBITDA超過了公司的指引。
公司的淨收取率也超出預期，促使美國銀行證券給予積極展望。Shift4 Payments已完成對Revel和Vectron的收購，並宣布以約2億加元收購Givex Corp，擴大了其服務範圍。
Shift4 Payments還與邁阿密熱火籃球隊和Pacers Sports & Entertainment建立了合作關係，管理票務交易。該公司計劃發行11億美元的優先票據用於一般公司用途。
花旗、William Blair和RBC Capital等公司的分析師對這些發展做出了積極回應。花旗將目標價上調至93美元，並維持買入評級，而William Blair則給予優於大盤評級。這些是圍繞Shift4 Payments的最新發展。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據與Barclays對Shift4 Payments (NYSE: FOUR)的樂觀展望一致。該公司的市值為81.5億美元，市盈率為55.03，反映了高增長預期。截至2024年第二季度的過去十二個月，Shift4的收入增長仍然強勁，增長28.48%，達到29.2億美元。同期EBITDA增長55.27%，進一步強調了這一強勁表現。
InvestingPro提示強調，Shift4的淨收入預計今年將增長，支持Barclays的積極立場。該股票過去一年73.8%的強勁回報率以及接近52週高點（高點的99.33%）的交易表明市場對公司前景充滿信心。這些指標強化了Barclays的觀點，即相對於其增長潛力，Shift4可能被低估。
對於希望深入了解Shift4估值和增長前景的投資者，InvestingPro提供了12個額外的提示，為投資決策提供全面分析。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。