週三，Piper Sandler將The Blackstone Group (NYSE:BX)的股票評級從增持下調至中性，並將目標價設定為149.00美元。這一調整反映了對公司近期表現更為謹慎的展望，因為2024年和2025年的最新盈利預估分別下調了9%和7%。
此次降級是在Blackstone 2024年第三季度更新顯示已實現績效收入有望達到自2020年第二季度以來的最低點之後做出的。這種實現收益的放緩部分導致了公司股票評級的調整。
儘管評級下調，但分析師認為未來仍有改善的潛力。該公司指出，到2025年，由於積壓需求的推動，活動可能會大幅增加。此外，Blackstone預計仍將受益於長期趨勢，因為零售和保險板塊預計將繼續增加對私募資產的配置。
然而，Blackstone股價近期的飆升——過去三個月上漲超過20%，過去一年上漲超過40%——表明許多預期的利好消息可能已經反映在當前估值中。Piper Sandler認為，隨著股票以25倍盈利交易——高於同行約20倍的水平——現在給予中性評級是合理的。
在其他近期新聞中，The Blackstone Group出現了幾項重大發展。全球投資銀行公司Jefferies在公司季度內變現更新顯示約3億美元收益後，將Blackstone的股票目標價從147美元上調至168美元。
儘管這一數字比之前的估計低40%，但Jefferies仍維持了Blackstone 12億美元的費用相關收益預測。
該公司還確認計劃在英格蘭東北部投資約133.2億美元開發人工智能數據中心。這項投資預計將增強英國在技術板塊，特別是人工智能領域的地位。
此外，Blackstone與Vista Equity Partners合作，同意以84億美元的總價收購全球協作軟件公司Smartsheet。這次收購是軟件行業的一次重大整合，強調了市場對提高生產力工具的重視。
在其他新聞中，Blackstone已開始籌集其第三支亞洲專注的私募股權基金，目標至少100億美元。該基金將主要專注於印度投資，同時也考慮日本和澳大利亞等重要市場。
在分析師報告方面，TD Cowen在公司發布季度內變現更新後維持Blackstone股票的持有評級。最後，法國總統馬克龍最近會見了包括Blackstone首席執行官Stephen Schwarzman在內的美國頂級金融家，討論法國的財政狀況和潛在的稅收增加。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為Piper Sandler對Blackstone的降級提供了額外背景。儘管被降級，Blackstone的財務指標呈現出複雜的局面。截至2024年第二季度的過去十二個月，公司收入增長達到了驚人的48.12%，展示了強勁的頂線表現。然而，這被2024年第二季度2.56%的季度收入下降所抵消，與Piper Sandler對近期表現的擔憂相符。
Blackstone 54.32的市盈率支持了Piper Sandler的觀察，即該股票相對於同行正在以溢價交易。26.71的市淨率進一步強調了這一高估值，表明投資者正在為Blackstone的資產支付顯著溢價。
InvestingPro提示指出，Blackstone已連續18年保持股息支付，這可能吸引注重收入的投資者，儘管最近被降級。此外，該股票在過去三個月表現強勁，印證了文章中提到的20%增長。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Blackstone提供了11個額外提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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