週二，德意志銀行調整了對Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN)的展望，將目標價從14美元下調至13美元，同時維持對該股票的持有評級。
"總的來說，我們更新了我們的模型以反映第三季度交付量和較低的生產前景，"分析師表示。
該銀行分析師表示，鑑於持續的供應鏈挑戰，他們對Rivian能否在2024年第四季度實現正毛利率表示擔憂。
分析師修訂後的模型現將第三季度收入預估設定為8.67億美元，低於之前的9.51億美元預測，也低於市場共識的10.88億美元。對於全年，交付量預測已調整至約51,000輛，預計收入為44億美元，EBITDA虧損27億美元。分析師還注意到2025年交付量預估從62,000輛減少到56,000輛，預計供應問題可能延續到第四季度。
降低的目標價反映了這些更新的估計，並基於2027年預計企業價值對收入比的1.5倍倍數。分析師表示需要關注公司定於11月7日發布的財報，以進一步了解解決這些供應鏈問題的預期時間表。
在其他近期新聞中，Rivian Automotive經歷了一系列發展，包括低於預期的第三季度車輛交付量和2024年生產預測的下調。這家電動車製造商在第三季度交付了約10,000輛車，較前幾個季度有所下降。這一數字低於Goldman Sachs和Visible Alpha Consensus Data的估計。由於持續的供應鏈限制，Rivian還將其2024年生產預測修訂為47,000到49,000輛之間，低於此前預期的57,000輛。
儘管面臨這些挑戰，Rivian仍維持其交付指引，預計同比增長將保持個位數低增長。此外，該公司已獲得大眾汽車高達50億美元的投資，這可能會增強其財務狀況。Rivian還正在尋求聯邦援助以恢復其在喬治亞州50億美元電動車工廠的建設。
來自Goldman Sachs、Baird、Canaccord Genuity和Stifel的分析師均維持了他們對Rivian股票的各自評級，表明儘管最近面臨生產和交付挑戰，但前景仍然穩定。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro數據和提示為德意志銀行對Rivian Automotive Inc的分析提供了額外的背景。該公司的市值為105.8億美元，反映了市場在文章中概述的挑戰下的當前估值。
一個InvestingPro提示強調Rivian"正在迅速消耗現金"，這與德意志銀行對公司財務表現的擔憂一致。這一點得到了數據的進一步支持，顯示截至2024年第二季度的過去十二個月，公司的營業虧損顯著，營業收入利潤率為-117.27%。
另一個相關的InvestingPro提示指出Rivian"遭受毛利率疲軟的困擾"。這一點得到了同期報告的-41.1%毛利率的證實，突顯了分析師對Rivian能否在2024年第四季度實現正毛利率的疑慮。
儘管面臨這些挑戰，Rivian仍然表現出強勁的收入增長，過去十二個月增長了68.2%。然而，季度收入增長已放緩至3.3%，這可能反映了文章中提到的供應鏈問題。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Rivian提供了11個額外的提示，為公司的財務健康和市場地位提供了更廣泛的視角。
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