GLJ Research大幅下調了SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG)的目標價，為這家太陽能公司的股價設定了新的低預期。
該公司分析師將目標價從之前的33.46美元下調至3.90美元，同時維持對該股票的賣出評級。這一調整使GLJ Research的估計大大低於市場對SolarEdge 2025年和2026年平均售價(ASPs)的共識預期。
新目標價的依據是基於保守的估值指標。GLJ Research對其預測的SolarEdge 2028財年EBITDA應用了25.0倍的企業價值/EBITDA倍數，估計為930萬美元。
這一數字與同期3.738億美元的共識EBITDA估計形成鮮明對比。該公司分析師認為，市場尚未充分認識到太陽能行業可能出現嚴重下滑的潛在風險，這在歷史上曾導致板塊內公司遭受重大挫折。
如果GLJ Research的預測成真，SolarEdge的股價將面臨從週一收市價下跌80.9%的風險。這一最新評估為SolarEdge的財務前景增添了謹慎的視角，與行業內其他分析師的更為樂觀的觀點形成對比。
在其他近期新聞中，SolarEdge Technologies繼續在複雜的市場環境中前行。公司報告第二季度收入約為2.65億美元，並將2025年第二季度的收入目標設定為5.5億美元。
Morgan Stanley已調整了其對SolarEdge的財務模型，由於預期收入增長放緩和利潤率收窄，將目標價下調至23.00美元。這與公司的庫存策略以及預期從2024年第三季度到2025年第一季度收入和毛利率穩定一致。
SolarEdge的管理層結構發生了重大變化，前CEO Zvi Lando卸任，前CFO Ronen Faier接任臨時CEO。此前擔任財務高級副總裁的Ariel Porat已接任CFO職位。儘管發生這些變化，SolarEdge預計將克服市場挑戰並滿足不斷增長的需求。
多位分析師對SolarEdge的表現提供了見解。Mizuho Securities由於擔心利潤率恢復和庫存水平，將SolarEdge的目標價從40美元下調至35美元。Jefferies將該股評級從持有下調至表現不佳，理由是歐洲前景低迷和競爭激烈。Truist Securities維持對SolarEdge的持有評級，將2024年和2025年的收入預期分別調整為10.2億美元和16.7億美元。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據與GLJ Research對SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG)的看空觀點一致。公司市值已縮水至11.6億美元，反映了過去一年股價的大幅下跌。InvestingPro數據顯示，過去12個月股價驚人地下跌了83.53%，僅過去六個月就下跌了69.5%。
SolarEdge的財務狀況似乎岌岌可危，InvestingPro提示指出，該公司"正在迅速消耗現金"且"過去十二個月未能盈利"。這一點得到了截至2024年第二季度過去十二個月-2.64負P/E比率的佐證。公司的收入增長也受到打擊，過去十二個月下降了58.74%。
儘管面臨這些挑戰，InvestingPro提示指出SolarEdge"以低市淨率0.55倍交易"，這可能會引起價值投資者的興趣。然而，這需要權衡公司疲軟的毛利率以及當前年度銷售下降的預期。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為SolarEdge提供了15個額外的提示，以深入了解公司的財務狀況和市場挑戰。
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