這次修正是因為分析師在預期第三季度2024年財報時更新了估計。第三季度每股盈利(EPS)預測下調了約9%，第四季度EPS預測下調了6%。
2024年下半年的這次下調主要源於預期歐洲甲基叔丁基醚(MTBE)利潤率降低、烯烴和聚烯烴歐洲、亞洲、國際(O&P EAI)利潤率降低，以及汽車行業面臨的挑戰影響了先進聚合物解決方案(APS)部門。
2025年的修正展望也遵循類似趨勢，由於中間體和衍生品(I&D)利潤率略有下降，EPS預測下調了約3%。LyondellBasell的估值基於2025年的預測，採用約11倍市盈率(P/E)倍數和約7.8倍企業價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)倍數。新的100美元目標價比之前的目標價小幅上漲了2美元。
"與同行一樣，我們預計降息和中國刺激措施可能成為LYB的重要利好因素，特別是在I&D部門，但鑑於我們認為近期疲軟掩蓋了2025年可能的退出率，我們仍持觀望態度，"分析師表示。
在其他近期新聞中，LyondellBasell Industries NV在財務表現和戰略增長方面取得了重大進展。這家化工行業領導者報告稱，第二季度基礎業務業績增長30%，經營活動產生了13億美元的大量現金。此外，LyondellBasell通過股息和股票回購向股東返還了近18億美元，展示了其對股東回報的承諾。
在戰略舉措方面，LyondellBasell收購了德國回收技術公司APK AG，以增強其循環和低碳解決方案業務。這次收購包括APK的現有資產和計劃中的增長項目，使LyondellBasell能夠擴大其創新回收技術組合。此外，LyondellBasell宣布每股1.34美元的季度股息。
然而，Wolfe Research調整了對LyondellBasell股票的展望，將目標價從93美元下調至91美元，同時維持表現不佳評級，理由是2025年前的潛在風險。最近的發展還包括計劃在2025年第一季度末之前關閉一家煉油廠，作為LyondellBasell朝向循環和低碳解決方案戰略的一部分。最後，該公司完成了收購沙特阿拉伯NATPET合資企業35%股份的交易，標誌著其戰略增長計劃的另一個重要步驟。
InvestingPro洞察
LyondellBasell Industries的財務指標和市場表現為分析師的展望提供了額外背景。該公司13.41的市盈率表明估值相對適中，這與分析師謹慎的立場一致。儘管報告中強調了挑戰，但截至2024年第二季度，LYB的股息收益率仍高達5.62%，過去十二個月的股息增長率為7.2%，可能為注重收入的投資者提供了一個吸引人的選擇。
InvestingPro提示指出，LyondellBasell擁有高股東收益率，並連續11年提高股息，突顯了該公司即使面對行業逆風也致力於為股東創造價值的承諾。考慮到分析師對近期疲軟的擔憂，這一點可能特別相關。
InvestingPro公允價值114.14美元和分析師公允價值105美元都表明相對於當前價格可能存在上漲空間，這可能意味著市場已經將報告中提到的一些挑戰因素計入價格。尋求更全面分析的投資者可以找到LyondellBasell的18個額外InvestingPro提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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