週二，巴克萊重申對PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)的增持評級，維持23.00美元的目標價。該公司最近在拉斯維加斯舉行了投資者日活動，討論了其在數字板塊的進展。巴克萊強調了PENN初步的第三季度數字EBITDA，超出指引3000萬美元。這一積極發展歸因於強勁的盈利，儘管該公司指出，由於各種干擾，PENN的零售初步結果低於預期3000萬美元。
PENN的公告表明，9月和第三季度的體育賽事結果對該板塊產生了適度積極的影響，符合巴克萊的預期。該公司的分析表明，PENN改善的盈利，特別是在複合投注組合方面，是一個顯著的進步。然而，該公司仍需增加其市場份額以達到盈虧平衡。
該公司還指出PENN修訂了2026年數字EBITDA的框架，現在假設在2026年市場份額預測為6-10%時實現盈利，相比之前預計2027年為10-20%。以10.5%的盈利率計算，PENN有可能在7%的市場份額下超過共識預期。
巴克萊對媒體整合的潛力也持樂觀態度，特別是關於ESPN Fantasy和即將到來的ESPN BET與ESPN應用程序的連接。這項整合定於11月進行，將使投注者能夠直接在ESPN應用程序中追踪他們在ESPN BET上的投注，這被視為整體整合故事的關鍵方面。
在其他最近的新聞中，PENN Entertainment公布了其2024財年第二季度業績，顯示其互動板塊的淨博彩收入創下紀錄季度，並在新競爭和具有挑戰性的宏觀經濟環境中保持穩定表現。公司介紹了新任首席技術官Aaron LaBerge，他概述了產品改進和市場擴張計劃。PENN第二季度零售收入為14億美元，調整後EBITDAR為4.97億美元。
公司的互動部門在19個司法管轄區運營，擁有近400萬獨立用戶，季度虧損也有所收窄。PENN計劃在2025年初推出獨立的iCasino應用程序，並旨在到2026年實現互動部門的正現金流。
儘管對宏觀經濟環境和紐約州高稅率存在擔憂，PENN報告稱其客戶群表現穩定，並在俄亥俄州、馬里蘭州和愛荷華州成功增加市場份額。公司對其數字品牌的未來也持樂觀態度，並繼續專注於與ESPN的合作關係。
InvestingPro 洞察
為補充巴克萊對PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)的分析，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。PENN的市值為27.8億美元，反映了其在博彩行業的重要地位。截至2024財年第二季度，公司過去十二個月的收入為62.8億美元，儘管在此期間經歷了4.18%的收入下降。
InvestingPro提示強調，PENN背負著大量債務，這可能會影響其在追求數字板塊增長時的財務靈活性。此外，該股票的價格波動較大，這與PENN運營的博彩和體育博彩市場的動態性質相符。
有趣的是，雖然巴克萊維持增持評級，但InvestingPro提示表明分析師預計公司今年將不會盈利。這一觀點為PENN的數字EBITDA預測和2026年修訂框架的討論增添了細微差別。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為PENN的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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