週一，美銀證券調整了對Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN)的展望，將目標價從之前的62.00美元上調至63.00美元，同時維持買入評級。
此次調整是基於該公司用於治療脊髓小腦共濟失調(SCA)的troriluzole藥物研究更新結果正面。
美銀證券的分析師強調，在與兩位運動障礙領域的關鍵意見領袖(KOLs)討論後，他們審視了SCA的市場和監管環境，將troriluzole獲批的成功概率從之前的50%提高到60%。這一調整基於三個主要因素：KOLs認為troriluzole的長期療效具有臨床意義，超罕見疾病且無已批准療法的監管環境支持性強，以及troriluzole的高安全性特徵。
Biohaven計劃在2024年第四季度重新提交新藥申請(NDA)。受訪的KOLs對FDA是否需要召開預批准諮詢小組會議持不同意見，這使得預測監管催化劑的確切時間變得困難，預計將在2025年年中左右發生。分析師還指出了潛在的監管風險，包括缺乏安慰劑對照效益和不完善的監管比較。
如果troriluzole獲批，分析師預計該藥物在美國的峰值銷售額可能超過15億美元。他們表示，如果該藥物完全消除風險，其作為獨立資產的價值可能超過Biohaven目前的市值。
"我們將目標價上調至63美元（之前為62美元），以反映項目風險降低和融資情況，並重申買入評級，我們認為BHVN在2024年第四季度及以後的臨床更新方面具有吸引人的風險/回報比。"分析師表示。
在其他近期新聞中，摩根大通將Biohaven的目標價上調至68美元，維持增持評級。
Biohaven還啟動了普通股公開發行，潛在總收益約2.5億美元。
此外，Biohaven已啟動其新型偏頭痛治療藥物BHV-2100的關鍵性二期研究，此前該藥物在一期試驗中取得令人鼓舞的結果。該公司還計劃在獲得FDA批准對類風濕性關節炎患者進行多次遞增劑量研究後，為其主要候選藥物BHV-1300申請批准。
TD Cowen維持Biohaven的買入評級和55.00美元的目標價，反映出對公司臨床發展的樂觀態度。其他分析師公司如Leerink Partners和H.C. Wainwright也維持了正面評級，並上調了Biohaven的目標價。
InvestingPro洞察
為補充對Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN)的分析，來自InvestingPro的最新數據為公司的財務狀況和市場表現提供了額外背景。儘管美銀證券的展望樂觀，但InvestingPro提示指出，Biohaven"毛利率較弱"且"在過去十二個月內未實現盈利"。這與公司目前的發展階段和對藥物管線（包括troriluzole）的大量投資相符。
然而，值得注意的是，根據最新數據，BHVN在"過去一個月內表現強勁"，並且"1年價格總回報率"達到了98.29%。這一表現表明投資者對公司的進展和潛力反應積極，特別是考慮到最近troriluzole研究的更新。
公司的財務健康狀況似乎喜憂參半，InvestingPro數據顯示Biohaven"持有的現金多於債務"且"流動資產超過短期債務"，這可能為公司在2024年第四季度重新提交troriluzole的NDA時提供財務靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為BHVN提供了13個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場動態。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。