週一，Citi維持對Despegar.com (NYSE:DESP)的中性評級，目標價保持在15.00美元不變。該公司更新了其模型，以預測2024年第三季度的業績，考慮了公司新的收入和EBITDA指引。雖然Citi承認take rates和利潤率有所改善，但也注意到巴西和墨西哥等主要市場的預訂量可能會放緩。
對於巴西，由於預計與2023年下半年相比將面臨更艱難的競爭環境，預測較為謹慎。2023年下半年出現了多個旅遊平台同時破產的特殊競爭局面。對於墨西哥，展望考慮到DMC出售後交易量的下降，DMC約佔該地區交易量的20%。預計這將部分被適度的有機增長所抵消。
Citi已調整了對Despegar.com的收入預測，以符合公司修訂後的指引，現在指出最低收入為7.60億美元，低於此前估計的8.20億美元。然而，該公司也整合了改善後的利潤率預期，與Despegar更新的EBITDA指引一致，後者暗示最低為1.60億美元，高於此前預測的1.55億美元。
根據新指引修訂數據後，Citi得出結論，Despegar的財務表現仍有上升空間。儘管如此，這些調整不足以改變Citi對該股票的整體立場，因此決定維持中性評級。
在其他近期新聞中，領先的旅遊科技公司Despegar.com宣布了一系列戰略合作夥伴關係和財務業績。與數字銀行平台Nubank的合作將NuPay整合到Despegar的旅遊服務中，提供新的支付選擇並擴大市場覆蓋範圍。
Despegar還報告了2024年第一季度同比46%的收入增長率，收入達到1.85億美元。調整後的EBITDA和淨利潤顯著增加，調整後的EBITDA增長22%至3,700萬美元，調整後的淨利潤飆升397%至3,020萬美元。儘管這些結果積極，但由於外匯和定價挑戰等因素，該公司將2024年收入指引下調至8%的增長。
此外，Despegar.com宣布與Expedia Group達成為期10年的住宿外包協議，將於2025年開始，旨在優化Despegar的住宿供應並促進長期增長。TD Cowen將Despegar.com的股票目標價上調至12.00美元，維持買入評級。
這些是Despegar.com的最新發展。
InvestingPro洞察
Despegar.com的財務狀況提供了一些有趣的見解，補充了Citi的分析。根據InvestingPro數據，截至2024年第二季度，該公司過去十二個月的收入為740.52百萬美元，同期收入增長強勁，達20.34%。這與Citi修訂後的收入預測一致，表明Despegar.com有望達到至少7.60億美元的新指引。
該公司69.53%的毛利率特別值得注意，InvestingPro提示將其描述為"令人印象深刻的毛利率"。這種強勁的利潤率表現支持了Citi對take rates和利潤率改善的觀察，可能有助於提高EBITDA指引。
此外，InvestingPro提示指出"分析師預測公司今年將實現盈利"，儘管目前P/E比率為負值-73.68，這可能是投資者的積極信號。這一預測與Citi對Despegar財務表現潛在上升空間的看法一致。
對於有興趣深入了解Despegar.com財務狀況和未來前景的讀者，InvestingPro提供了11個額外的提示，可能為投資決策提供寶貴的見解。
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