10月6日週五，Coeur Mining Inc (NYSE:CDE)在宣布與SilverCrest (SILV-NC)達成全股票收購協議後，仍維持買入評級和8.50美元的目標價。這項交易於2024年10月4日宣布，完成後SilverCrest股東將擁有合併實體37%的股份。預計股東投票將是完成交易的主要障礙，預計交易將在2025年第一季度末前完成。
這次收購既有優勢也有挑戰。Coeur Mining將獲得一個高品位資產，預計將立即為每股現金流(CFPS)做出貢獻。SilverCrest的Las Chispas項目產生的現金流預計將有助於Coeur Mining償還債務和進行勘探工作。然而，人們對所收購資產的礦山壽命持續時間存在擔憂，目前估計將在2032年結束，而公司最新的技術報告顯示可能在2030年結束。
Roth/MKM的分析師強調，收購的成功可能取決於未來的勘探結果和金屬價格。儘管收購可能為Coeur Mining帶來顯著的短期利益，但長期前景仍不確定。這導致決定保持當前的買入評級和目標價不變。
根據協議，SilverCrest股東將每持有一股SilverCrest股份獲得1.6022股Coeur Mining股份。這項交易是Coeur Mining的戰略舉措，旨在通過增加SilverCrest的資產來增強其投資組合和市場地位。收購的最終完成取決於股東批准，其結果預計將塑造合併公司的未來發展軌跡。
在其他近期新聞中，Coeur Mining, Inc.將以約17億美元的價格收購SilverCrest Metals Inc.，使Coeur成為一家重要的全球白銀公司。預計到2025年，合併後的公司每年將生產約2100萬盎司白銀和43.2萬盎司黃金，其中墨西哥索諾拉州的Las Chispas礦山將做出重大貢獻。預計2025年收購將產生約7億美元的EBITDA和3.5億美元的自由現金流。
Roth/MKM和BMO Capital的分析師已提高了Coeur Mining的目標價，反映了貴金屬在市場上的當前表現以及公司Rochester礦山擴建的成功。在人事方面，Coeur Mining的董事Robert Krcmarov辭職以尋求新的職業機會。
此外，Coeur Mining報告稱其第二季度運營取得了可觀的進展，特別是Rochester礦山的白銀和黃金產量增加了近40%。公司季度調整後EBITDA增長了136%，主要得益於較高的商品價格。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Coeur Mining的收購策略和財務狀況提供了背景。公司的市值為25.8億美元，反映了投資者對收購公告的反應。儘管過去十二個月收入增長強勁，達到17.7%，但Coeur Mining目前尚未盈利，營業收入為負413萬美元。這突顯了SilverCrest收購在潛在提升現金流和盈利能力方面的重要性。
InvestingPro提示強調，Coeur Mining的股價走勢相當波動，過去一年的回報率高達223.29%。這種波動性與分析師報告中提到的不確定長期前景相一致。此外，淨收入預計今年將增長的提示支持了SilverCrest收購可能對Coeur財務表現產生積極影響的觀點。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了8個額外的提示，可能為Coeur Mining的財務健康和未來前景提供進一步的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。