週四，摩根大通對Voya Financial (NYSE:VOYA)發布了新的評級，將該公司股票從增持下調至中性，並設定目標價為87.00美元。這一變化反映了對該公司近期業務趨勢的更為謹慎的態度，包括停損保險利潤率、資產管理流動和退休業務利差方面的挑戰。
此次降級還伴隨著將Voya Financial的股票從分析師關注名單中移除。該公司分析師將2024年第三季度共識預期面臨的下行風險列為修訂評級的一個因素。儘管降級，分析師仍認可Voya Financial低風險和輕資本的業務組合是一個重要優勢，預計長期內將比其壽險同行產生更好的股本回報率(ROE)和自由現金流。
Voya Financial的股票自8月初以來已有所回升，但摩根大通對該公司的業務趨勢展望仍不樂觀。分析師預計，該公司的近期業績將受到醫療停損業務利潤率不佳、退休和資產管理部門淨流出以及退休業務利差輕微壓縮的負面影響。
此外，分析師還對Voya Financial退休和資產管理業務的長期費用壓縮表示擔憂。報告指出，這些領域可能會繼續面臨壓力，潛在影響公司未來的財務表現。新的目標價87.00美元反映了鑑於這些挑戰，對Voya Financial股票更為保守的估值。
在其他近期新聞中，Voya Financial一直在採取戰略舉措擴大其在退休規劃板塊的足跡。該公司最近同意收購OneAmerica Financial Partners的退休記錄保管業務，該交易預計將於2025年1月1日完成，待監管批准。交易涉及Voya支付5000萬美元的前期對價，以及根據保留收入和過渡服務表現最高1.6億美元的或有對價。
在財務發展方面，Voya Financial成功發行了4億美元2034年到期的高級票據，由Voya Financial的全資子公司Voya Holdings Inc.擔保。此次發行的收益將用於一般公司用途，可能包括償還2025年2月15日到期的4億美元3.976%高級票據的未償本金。
在分析師方面，幾家公司提供了對Voya Financial的見解。Piper Sandler維持對Voya Financial的增持評級，預計2025年初重新定價後，醫療停損業務表現將顯著改善。
Evercore ISI也維持對Voya股票的跑贏大盤評級，將目標價上調至82.00美元，並預計OneAmerica交易將在交易結束一年後貢獻超過7500萬美元的稅前收益和超過2億美元的淨收入。然而，Morgan Stanley將Voya的股票從增持下調至中性，原因是對健康解決方案板塊表現的擔憂。
Voya Financial最近還宣布任命Michael Katz為新任CFO，將於2025年1月1日就任。Barclays開始對Voya Financial進行覆蓋，給予增持評級，基於評估Voya一直在產生強勁且穩定的現金流。這些是Voya Financial的近期發展。
InvestingPro 洞察
儘管摩根大通將Voya Financial (NYSE:VOYA)降級至中性，但最近的InvestingPro數據和提示為該公司的財務健康和市場表現提供了更細緻的視角。
儘管對近期業務趨勢存在擔憂，但Voya的財務數據顯示了一些積極指標。該公司截至2024年第二季度的過去十二個月市盈率為10.16，調整後市盈率為8.89，表明相對於其盈利，股票可能被低估。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出Voya"相對於近期盈利增長，以較低的市盈率交易"。
此外，Voya展現了強勁的收入增長，截至2024年第二季度的過去十二個月增長了16.95%。公司的盈利能力也值得注意，同期EBITDA增長42.93%。這些數字與另一個InvestingPro提示相符，該提示稱"分析師預測公司今年將實現盈利"。
投資者還應注意，Voya一直在回報股東，正如InvestingPro提示所強調的，該公司"連續6年提高股息"。這反映在截至2024年第二季度的過去十二個月內125%的驚人股息增長。
對於那些對更全面分析感興趣的人，InvestingPro提供了6個額外的提示，可能為Voya Financial的市場地位和財務前景提供進一步洞察。
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