週四，全球資訊科技、諮詢和業務流程服務公司Wipro Ltd. (WPRO:IN) (NYSE: WIT)的股票被Investec從"持有"下調至"做淡"，儘管目標價從505.00印度盧比上調至530.00印度盧比。這次調整反映了對公司近期收入增長前景的擔憂。
此次下調是由於重新評估了Wipro 2025至2027財年的收入增長預估，分別下調了1.8%、1.7%和1.6%。這一調整基於公司2025財年第一季度表現低於預期，以及第二季度的收入增長指引未達分析師預期。儘管有這些預測，Wipro在2025財年仍預計會出現收入下降。
然而，該公司注意到Wipro的EBIT（息稅前利潤）百分比表現優於預期，利潤率持續走勢強勁。這歸因於公司的戰略舉措，如將領導職位外包和整合海外辦事處，這些舉措有助於抵消工資上漲的影響。
Investec的估值模型（反向折現現金流DCF）預計，從2024財年到2035財年預估，美元計價的複合年增長率為7.6%，印度盧比計價為9%。這是基於假設2028財年至2035財年預估的EBITDA百分比將比2025財年第一季度高110點子，股權成本為10%，終端增長率為4%。值得注意的是，Wipro的收入從2013財年到2024財年以美元計算的複合年增長率為5.2%，包括收購在內。
雖然可能會有股票回購，這可能在短期內為股價提供一些支撐，但報告指出，目前的股票估值已經反映了大部分積極因素。因此，目前Wipro股票的風險回報平衡被認為並不有利。
在其他近期新聞中，Wipro Ltd.報告2025財年第一季度IT服務收入環比略微下降1%，達到26.3億美元。然而，公司也報告淨利潤環比增長6%，達到300億印度盧比，每股收益同比增長10%，達到5.75印度盧比。
儘管有這些數據，CLSA由於收入增長疲軟而下調了Wipro股票的目標價，而Jefferies則在收入擔憂中上調了目標價。花旗維持對Wipro股票的"做淡"評級，但將目標價從455.00印度盧比上調至495.00印度盧比，儘管第一季度表現較弱。
另一方面，野村/Instinet在Srinivas Pallia被任命為新CEO後，將Wipro的評級從"減持"上調至"買入"。這些是最近的發展，突顯了不同分析師公司對Wipro表現和前景的不同看法。
儘管評價不一，Wipro仍專注於加強與主要客戶和戰略合作夥伴的關係，並繼續投資於AI驅動的行業解決方案和人才發展。
InvestingPro洞察
為了補充Investec提供的分析，InvestingPro數據提供了關於Wipro財務狀況和市場表現的額外洞察。儘管被下調評級，Wipro仍保持著330.2億美元的強大市值。公司24.89的市盈率表明投資者仍願意為其盈利支付溢價，儘管與其近期盈利增長潛力相比，這個比率相對較高，正如InvestingPro提示中所指出的。
Wipro的財務健康狀況似乎很穩健，InvestingPro提示強調公司持有的現金多於債務，且流動資產超過短期債務。這種強勁的財務狀況可能為Wipro提供靈活性，以度過增長較慢的時期或投資未來機會。
公司的股息歷史值得注意，InvestingPro數據顯示Wipro已連續24年保持股息支付。這種股東回報的一致性可能對注重收入的投資者具有吸引力，儘管目前的股息收益率僅為0.16%。
雖然Investec對Wipro的近期收入增長表示擔憂，但值得注意的是，根據InvestingPro提示，該公司在過去五年中取得了強勁的回報。此外，分析師對Wipro的盈利能力保持好友態度，預測公司今年將實現盈利。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了10個關於Wipro的額外提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。