Compass Point將納斯達克上市的FTAI（FTAI Aviation）目標價從之前的118.00美元上調至156.00美元，同時重申對該股票的買入評級。新的目標價基於公司2026財年預估EBITDA 13.124億美元的14倍倍數。
FTAI Aviation在航空業中發展出獨特的商業模式，專注於發動機租賃和飛機產品，為CFM56和V2500發動機的維護和大修提供獨特的時間和成本節省。預計窄體飛機發動機市場將供不應求，直到2026年底至2030年初，這使FTAI Aviation在這個細分市場中處於有利地位。
公司的航空航天產品部門有望在未來幾個季度實現顯著的EBITDA增長，這得益於近期收購的貢獻、現有CFM56項目的增長，以及從2024年第四季度和2025年第一季度開始的V2500發動機銷售。預計該部門到2024財年底將達到約4億美元或更高的年化EBITDA運營率。
FTAI股票的一個關鍵催化劑是近期的零件製造商批准（PMA），這被視為一個變革性事件。管理層對PMA批准的評論越來越積極，表明PMA零件獲得批准的可能性越來越大。PMA項目在完全擴展後可能每年增加約1.5億至2億美元或更多的EBITDA。
綜合這些因素，Compass Point認為FTAI Aviation很可能會繼續超越業績預期。該公司有望成為窄體發動機售後維護和大修服務的領先企業，並將在未來幾年受益於有利的宏觀經濟環境。
在其他近期新聞中，Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC取得了重大進展。公司以1.7億美元收購Lockheed Martin Commercial Engine Solutions，預計將增強其維護、修理和交換業務。這一戰略舉措有望通過增加其航空航天產品部門的調整後EBITDA來提升公司未來幾年的財務表現。
Fortress Transportation報告了強勁的2024年第二季度業績，收入飆升至4.44億美元，超過共識預測27%。然而，由於3億美元的一次性內部化費用，公司錄得每股2.26美元的虧損。向內部管理結構的過渡是公司的一個重大發展。
公司的財務表現引發了分析師的各種反應。RBC Capital Markets、BTIG和Compass Point上調了Fortress Transportation的目標價，而Stifel將公司股票評級從持有上調至買入。然而，Wolfe Research將公司股票評級從跑贏大盤下調至同業表現。
Benchmark基於潛在零件製造商批准的情景提高了Fortress Transportation的股票目標價。這說明了Fortress Transportation在其財務和戰略格局中不斷發展的活動。
InvestingPro洞察
文章中強調的FTAI Aviation強勁的市場地位和增長前景得到了InvestingPro最新財務數據和分析師洞察的進一步支持。公司過去十二個月的收入增長為28.22%，最近一個季度顯著增長61.69%，這與文章對FTAI商業模式和市場機會的積極展望相一致。
InvestingPro提示顯示，分析師預計本年度銷售將增長，這印證了文章對FTAI航空航天產品部門EBITDA貢獻增加的預測。此外，公司去年強勁的回報，價格總回報率高達259.09%，反映了投資者對FTAI戰略定位和增長潛力的信心。
值得注意的是，FTAI以適度的債務水平運營，流動資產超過短期債務，這可能為公司在供不應求的窄體發動機市場尋求增長機會提供財務靈活性。這些洞察，加上InvestingPro上提供的14個額外提示，為全面了解FTAI的財務健康和市場表現提供了全面的視角。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。