摩根大通調整了對Nabors Industries Ltd (NYSE:NBR)的展望,將該公司股票的目標價從之前的94.00美元下調至75.00美元,同時維持減持評級。該公司預計Nabors第三季度的財務業績將與市場普遍預期和公司自身指引一致。2024年第三季度的預計EBITDA為2.2億美元,略低於市場預期的2.24億美元。
Nabors最近在一次投資者會議上透露,在沙特阿拉伯暫停運營的鑽機數量已增加到三台。儘管這些鑽機目前仍在運行,但預計將從2024年第四季度開始閒置。摩根大通預測2024年第三季度的國際鑽機數量為85台,日均利潤增加152美元,達到Nabors利潤指引16,200美元至16,300美元區間的下限。
在美國,Nabors正經歷更高的鑽機流動率,這可能導致鑽機利用率略低於其指引。預計第三季度Lower 48州的平均鑽機數量約為67台,低於公司指引和摩根大通之前假設的70台。第四季度,這一數字預計將上升至平均69台。值得注意的是,美國陸地板塊的日費率在30,000美元低位至中位範圍,最近的固定價格趨向於較低端。
儘管面臨這些挑戰,但由於第三方活動強勁,Nabors有望實現其NDS板塊第三季度3,400萬美元的EBITDA目標。摩根大通已將Nabors 2024年和2025年的EBITDA估計從8.93億美元和9.9億美元分別下調至8.82億美元和9.35億美元。同樣,2024年和2025年的自由現金流預測也從之前的1.51億美元和1.75億美元下調至1.37億美元和1.18億美元。新的2025年12月目標價基於標準化自由現金流分析。
在其他近期新聞中,Nabors Industries的財務前景和運營方面出現了重大發展。花旗最近將Nabors的股票評級從買入下調至中性,理由是對公司2025年的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)和自由現金流(FCF)採取了更為保守的展望。修訂後的預測顯示,Nabors 2025年的EBITDA為9.34億美元,比共識預期低5%,而公司2025年的FCF大幅下調至9,000萬美元,比共識預期低50%以上。
此外,Nabors報告了2024年第二季度的強勁業績,總調整後EBITDA超出預期。儘管美國Lower 48鑽機數量下降了6%,但公司保持了穩健的日均利潤,並報告了國際業務和其他板塊的收入增長。公司的運營收入為7.35億美元,國際鑽探板塊、鑽探解決方案和鑽機技術均實現顯著增長。
Nabors Industries在可持續發展和債務減少方面也取得了進展,淨債務減少了近5,000萬美元至20.4億美元。公司計劃在2024年全年在國際市場部署五台額外的鑽機,旨在實現國際市場增長並專注於先進技術解決方案。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新指標和分析師洞察為Nabors Industries Ltd的當前財務狀況提供了詳細的描述。Nabors的市值為6.2658億美元,目前交易價格接近52週低點,反映出過去一年股價大幅下跌52.61%。這與摩根大通降低的目標價和減持評級相一致。公司的市盈率(P/E)為負3.34,表明公司在過去十二個月內一直處於虧損狀態,分析師預計這一趨勢將持續到本年度。
InvestingPro提示突出顯示,Nabors的股票一直以高價格波動性為特徵,在過去一周、一個月和六個月內股價均出現大幅下跌。這種波動性是投資者需要考慮的一個關鍵因素,尤其是那些尋求投資穩定性的投資者。此外,儘管公司的流動資產超過短期債務,但分析師已下調了對即將到來的期間的盈利預期,這對潛在投資者發出了警示信號。
對於那些有興趣進行更深入分析的人來說,還有更多InvestingPro提示可以提供關於Nabors Industries Ltd財務健康和股票表現的進一步洞察。這些提示可以在https://hk.investing.com/pro/NBR找到,為做出明智的投資決策提供有價值的視角。
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