2024年7月29日，HSBC維持對Pandora A/S (PNDORA:DC) (OTC: PANDY)股票的買入評級，並將目標價從1,350丹麥克朗上調至1,400丹麥克朗。
該公司分析師強調，Pandora 2024年上半年的有機增長主要由向第三方零售商增加銷售驅動，這可能導致技術性逆轉，影響增長約兩個百分點——這一因素可能被市場共識忽視。
分析師預計第三季度有機增長將達到9.5%，略低於10.5%的共識預期。這一預測包括可比銷售增長6%，較上半年9%的增幅有所放緩。
這一預測已考慮到下半年更具挑戰性的同比數據。此外，分析師預計新空間將貢獻5%的增長，與公司指引的上限一致。
儘管與2024年上半年16%的增幅相比，有機增長預計會放緩，但Pandora的表現仍被認為強於HSBC覆蓋的大多數奢侈品公司。
分析師還表示，第二季度中期推出的Essence系列可能會超出預期，加上新空間貢獻可能超過指引範圍，類似第二季度的情況。
在其他近期新聞中，多家大型機構對Pandora A/S的財務前景進行了調整。RBC Capital降低了Pandora股票的目標價，維持減持評級。這一調整反映了第二季度預測，預計零售銷售將增長7%，Essence系列的推出可能會增加運營支出。
大宗商品價格上漲預計將使成本增加約260點子，這也影響了RBC Capital對2025年全年的預測。
Pandora的息稅前利潤(EBIT)現在估計比RBC Capital之前的計算低9%，比共識預期低10%。這一調整是對當前市場條件和Pandora運營策略的回應。
相比之下，花旗略微提高了Pandora的目標價，維持買入評級。他們強調Pandora在泰國高效的製造和供應運營，一直保持著超過80%的高毛利率。
Jefferies也在等待公司第一季度業績時提高了Pandora的股票目標價，維持持有評級。這些最新發展反映了Pandora的動態財務格局。
InvestingPro洞察
隨著HSBC維持對Pandora A/S (OTC: PANDY)的看好立場，投資者可能會考慮InvestingPro提供的額外洞察。值得注意的是，Pandora擁有令人印象深刻的毛利率，這是公司能夠管理其商品成本並保持盈利能力的強有力指標。這與分析師對公司有機增長和運營效率的積極展望相一致。
雖然相對於近期盈利增長，Pandora的市盈率較高，表明估值溢價，但重要的是要注意，該公司是紡織品、服裝和奢侈品行業的主要參與者。這一地位可能會證明較高估值是合理的，特別是如果投資者預期公司將繼續優於同行。此外，Pandora已連續14年保持股息支付，這可能對注重收入的投資者具有吸引力。
對於那些對更詳細分析感興趣的人，InvestingPro提供了有關Pandora的額外提示，包括對公司股價波動性、債務水平和年度盈利預測的洞察。通過訪問https://hk.investing.com/pro/PANDY，投資者可以獲得總共11個InvestingPro提示，全面了解Pandora的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。