2023年9月29日，摩根士丹利將永利度假村(NASDAQ:WYNN)的股票評級從"與大盤持平"上調至"增持"，並將目標價從之前的97美元調整至104美元。
這次調整反映出新的12個月目標價預期有25%的上漲空間。這次上調歸因於多個因素的結合，表明風險回報平衡有利，且存在重新評級的潛力。
該公司確定了三個可能推動永利度假村重新評級的主要催化劑。首先，預計拉斯維加斯的穩定性將高於整體市場。
其次，預計將在10月8日的分析師會議上披露在阿聯酋的增長機會詳情。最後，增加股東資本回報的可能性被視為一個積極因素。
永利度假村的估值被認為具有吸引力，目前交易價格約為未來12個月企業價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)比率的8倍。
這低於疫情前約12倍的平均水平。此外，其美國業務部分的交易價格約為共識EV/EBITDA的9倍，也低於約12.5倍的歷史平均水平。
根據摩根士丹利的說法，目前的折讓估值呈現出不對稱的風險回報情況。該公司認為，股票的估值為投資者創造了機會，加上即將到來的催化劑，近期存在重新評級的潛力。
在其他近期新聞中，永利度假村一直在積極管理其財務策略。在一系列最新發展中，該公司報告第二季度EBITDA創紀錄達到5.72億美元，為顯著減少超過11億美元的總債務做出了貢獻。
永利度假村發行了8億美元2033年到期的優先票據，利率為6.25%，打算將所得款項用於贖回現有的2025年到期的5.5%優先票據，以及用於一般公司用途。此外，永利度假村通過1.405億美元的信貸修訂獲得了額外資金並延長了貸款到期日。
此外，其間接子公司永利澳門有限公司修訂了現有貸款協議，將未償還貸款的到期日延長至2028年9月16日。
這一戰略性財務舉措為永利澳門提供了更長的時間來管理其財務義務。儘管調整了目標價，但分析師公司Stifel Financial Corp和德意志銀行仍維持對該公司股票的"買入"評級。
另一方面，在北京宣布大規模刺激措施後，中國股票經歷了顯著上漲。阿里巴巴集團、京東和拼多多控股等知名中國公司的股價均出現顯著上漲。刺激措施的宣布也對商品相關股票產生了積極影響，特別是在採礦板塊。
這些都是最近的發展，投資者應該及時了解金融格局的這些變化。
InvestingPro 洞察
InvestingPro數據顯示，永利度假村(NASDAQ:WYNN)在截至2024年第二季度的過去十二個月內，毛利率高達69.02%，反映出強大的成本控制能力。公司市值為100.1億美元，市盈率為11.75，股票估值值得注意。此外，過去十二個月的收入增長為44.65%，表明公司業務正在強勁擴張。
一個InvestingPro提示指出，永利度假村在過去一周的價格總回報率為14.2%，過去一個月的回報率為18.16%。這些數字表明股票近期表現呈現積極趨勢。此外，分析師預測公司今年將實現盈利，這可能是摩根士丹利預期的潛在重新評級的一個因素。
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