西棕櫚灘,佛羅里達州 - 在西南航空公司(NYSE: LUV)持有重大經濟利益的投資公司艾略特投資管理有限公司(Elliott Investment Management L.P.)公開表示對該航空公司現任首席執行官Bob Jordan及其領導層缺乏信心。該公司的合夥人John Pike和Bobby Xu批評西南航空最近的投資者日公告是延續過去幾年導致盈利能力下降的無效策略。
艾略特管理約697億美元資產,包括衍生協議在內持有西南航空約11.0%的股份。該公司認為,西南航空計劃增加指定座位和高級產品的計劃預計需要多年時間來實施,這表明Jordan缺乏遠見和能力。投資公司將西南航空的時間表與同行更快執行類似變革的情況進行了對比。
針對他們認為Jordan領導下多年的財務表現不佳和延遲的舉措,艾略特決心召開特別會議選舉獨立董事會。他們認為新的董事會將更好地服務於西南航空的客戶、員工和股東的利益。
艾略特與西南航空的接觸包括廣泛的溝通,包括與航空公司領導層的面對面會議和十多次電話交談。儘管做出了這些努力,艾略特仍然不相信現任領導層有能力實現公司的潛力。
該投資公司打算向美國證券交易委員會提交代理聲明,以在西南航空下一次股東大會(無論是年度還是特別大會)上徵求代理人選舉其董事候選人名單和其他提案。
這一舉動正值西南航空與其他航空公司一樣正在應對後疫情旅遊業挑戰的時期,而股東行動主義越來越多地影響企業管治。艾略特的聲明和計劃行動強調了該公司致力於倡導其認為必要的變革以改善西南航空的表現。
本文中提供的信息基於艾略特投資管理有限公司的新聞稿聲明。
在其他最近的新聞中,西南航空宣布了一系列戰略發展。該公司將其第三季度可用座位里程收入(RASM)預測上調了3.5個百分點,現預計同比增長2%至3%。此外,公司還宣布了一項25億美元的股份購回計劃,相當於其流通股的15%。該公司還計劃到2027年恢復兩位數的利潤率,表明每股收益(EPS)潛力約為4.50美元。
與這些財務調整一致,西南航空宣布了一項戰略計劃,將未來三年的年度運力增長限制在1%至2%之間。這一舉措被視為積極變化,歷史數據表明,當運力增長保持在5%以下時,表現更好。
該公司還計劃進行重大運營改革,以改善客戶體驗,並在2027年前產生約40億美元的增量收益。這包括引入指定和高級座位選擇,正式與國際航空公司建立合作關係,以及推出獨特的度假套餐產品,所有這些都將於2025年開始。
西南航空董事會已批准了一項25億美元的股份購回計劃,反映了對戰略計劃創造股東價值能力的信心。該公司還任命經驗豐富的航空業高管Robert "Bob" Fornaro加入董事會。
針對這些變化,巴克萊維持對西南航空的"持平"評級,而Evercore ISI將該航空公司的股票上調至"優於大盤",理由是公司的新收入舉措和向運力紀律的轉變。這些是圍繞西南航空的一些最新發展。
InvestingPro 洞察
隨著艾略特投資管理公司推動西南航空公司(NYSE: LUV)進行變革,該航空公司的財務指標和分析師情緒為投資公司的擔憂提供了更廣泛的背景。西南航空的市值約為184.6億美元,表明其在航空業中的重要地位。值得注意的是,該公司的市盈率高達234.89,但當調整為截至2024年第二季度的過去十二個月時,它降至32.78,這可能表明對盈利增長的高度期望或對股票感知價值的溢價。
分析師的樂觀情緒很明顯,四位分析師已經上調了對即將到來的期間的盈利預測,反映了潛在的轉機或至少是改善的財務前景。這種積極情緒進一步得到支持,因為西南航空在過去十二個月內一直保持盈利,這對擔心公司能否有效應對後疫情旅遊格局的投資者來說是一個令人放心的跡象。
此外,西南航空的收入增長一直穩定,截至2024年第二季度的過去十二個月增長了7.54%。這種增長雖然溫和,但表明該公司在競爭激烈的板塊中設法擴大了其財務頂線。在艾略特批評的背景下,這些InvestingPro提示和數據點可以為股東提供對公司財務健康和未來前景更細微的看法。
對於尋求更深入分析的讀者,還有其他InvestingPro提示可用,包括有關西南航空現金與債務狀況、盈利倍數和EBIT估值的洞察,這些可以為做出明智的投資決策提供有價值的信息。有關這些提示和更多詳情,請訪問InvestingPro，網址為https://hk.investing.com/pro/LUV。
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