週四，高盛重申對美光科技（NASDAQ:MU）的買入評級，維持145.00美元的目標價。該公司的立場是在美光第一季度收入、毛利率和每股盈利（EPS）預測超過投資者降低的預期和FactSet共識之後做出的。
美光最近的財務指引引起了市場關注，表明前景比預期更為樂觀。
儘管PC和智能手機原始設備製造商（OEM）板塊的DRAM和NAND庫存水平持續高企，可能影響某些產品（如DDR4 DRAM和客戶端SSD）的近期定價，但高盛預計華爾街估計將會上調。
這種樂觀情緒基於美光在各種高價值領域的市場份額增長，如高帶寬內存（HBM）、LPDDR5和企業級SSD，這可能抵消傳統PC和智能手機市場的挑戰。
分析師公司將美光的12個月目標價從之前的158美元調整為145美元。這一新目標仍比美光盤後交易價109.93美元高出32%。高盛的分析表明，儘管整個行業面臨逆風，美光在高價值市場領域的獨特地位將支撐其表現。
高盛的更新還暗示了對Western Digital Corporation (WDC)和更廣泛的半導體資本設備領域的影響，表明美光的表現可能對相關板塊和公司產生更廣泛的影響。
重申買入評級和目標價反映了高盛對美光能夠應對市場挑戰並利用其在半導體行業優勢的信心。
在其他最近的新聞中，美光科技一直在取得重大進展，其財務業績和指引持續超出預期。UBS、TD Cowen、Piper Sandler和摩根大通都對美光保持積極展望，UBS保持135美元的穩定目標價。TD Cowen將目標價上調至135美元，而Piper Sandler和摩根大通分別將目標價設定為150美元和180美元。
這些認可是基於美光令人印象深刻的盈利和收入結果，主要得益於其人工智能相關內存芯片的強勁需求。美光還宣布計劃在愛達荷州、印度和中國擴大其製造足跡，為滿足數據中心的強勁需求做好準備。
分析師公司預計，PC和智能手機當前的庫存水平波動是暫時的，未來幾年由於圖形處理器（GPU）的強勁需求，高帶寬內存（HBM）的需求將會上升。美光在其他內存板塊的增長預計在未來兩年每年約為4-5%。
UBS已將美光2025年和2026年日曆年的每股盈利（EPS）估計分別上調約9%和10%。
InvestingPro洞察
高盛對美光科技（NASDAQ:MU）的看漲立場進一步由InvestingPro的關鍵指標和洞察所闡明。分析師預計美光在本年度的銷售將增長，這與高盛對高價值領域市場份額增長的預期一致。這一點至關重要，因為它反映了美光有潛力利用其在行業中的地位，儘管傳統內存市場面臨壓力。
InvestingPro數據強調了美光的財務韌性，截至2024年第四季度的過去十二個月內，收入增長強勁，達到61.59%。這種增長勢頭反映在同期季度收入激增93.27%。此外，美光對股東回報的承諾體現在其股息連續三年增長。該公司的運營實力也突顯在截至2024年第四季度的過去十二個月內EBITDA顯著增長310.9%。
儘管市盈率具有挑戰性，為-68.02，但美光的市值穩固，達到1057.8億美元，顯示出投資者的信心。此外，從前瞻性角度來看，分析師預測美光今年將恢復盈利，這是一個與高盛積極展望相輔相成的InvestingPro提示。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於美光科技的額外提示，可以在InvestingPro的美光頁面找到。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。