週四，Craig-Hallum將Acasti Pharma (NASDAQ:ACST)的目標價從6.00美元上調至8.00美元，同時維持其股票評級為買入。這一調整反映了對公司主要藥物候選品GTX-104的積極前景，該藥物旨在治療部分中風患者。新的目標價基於貼現現金流（DCF）估值，並納入了該藥物成功商業化的65%概率。
該公司的估值假設GTX-104將在蛛網膜下腔出血（SAH）患者群中達到40%的市場滲透率，估計該群體約有45,000名患者。預計這一滲透率將產生約1.5億美元的峰值銷售額。這一預測較為保守，僅預期GTX-104能達到Nymalize™的市場覆蓋率，並在更長的治療期內使用，而不僅僅是在患者處於昏迷狀態時使用。
修訂後的目標價還考慮了當前完全稀釋後的股份數量和預期的未來資本募集，以支持藥物的商業化努力。這導致Acasti Pharma的股權價值估計為1.504億美元。該公司的分析表明，如果成功概率在商業化後達到100%，股權價值可能攀升至2.313億美元，相當於每股13美元的估值。
Craig-Hallum使用的財務模型採用15%的折讓率，逐漸降至10.5%，且不假設任何終值。該公司對65%的成功機會表示信心，特別考慮到Acasti Pharma正在進行的關鍵安全性試驗，該試驗並非旨在證明優越性或非劣效性，而是確保藥物的安全性特徵。
在其他近期新聞中，Acasti Pharma已成功完成其GTX-104 STRIVE-ON試驗的入組工作，GTX-104是一種靜脈注射尼莫地平製劑。該試驗專注於GTX-104在治療動脈瘤性蛛網膜下腔出血（aSAH）方面的安全性，已招募約100名參與者，較6月底提供的50%入組更新顯著加速。
H.C. Wainwright重申了對Acasti Pharma的買入評級，並設定12.00美元的目標價。該公司的立場是基於這些最新發展，並預計Acasti Pharma可能在2025年6月前提交新藥申請（NDA），GTX-104有望在2026年4月獲得FDA批准。
H.C. Wainwright還預測，GTX-104可能成為重症監護室中治療aSAH的新標準，潛在峰值銷售額超過1.3億美元。這一預測基於對該藥物在美國市場滲透率的適度假設，美國每年發生高達50,000例aSAH病例。該公司還看到了該藥物在美國市場以外的額外潛力。
InvestingPro洞察
繼Craig-Hallum最近對Acasti Pharma的主要藥物候選品GTX-104表示樂觀之後，InvestingPro數據為公司的財務健康和市場表現提供了額外背景。Acasti Pharma的市值約為3053萬美元，反映了公司的規模和潛在投資者興趣。儘管盈利前景具有挑戰性，P/E比率為負值-2.8，但公司在短期內表現出色，過去一週價格總回報率為10.07%，過去一個月為29.38%。
InvestingPro提示強調了投資者需要考慮的一些關鍵因素。Acasti Pharma的資產負債表上持有的現金多於債務，這可能為其運營和GTX-104的商業化投資提供緩衝。此外，分析師預測公司今年將實現盈利，這可能成為其財務表現的轉折點。然而，潛在投資者應該注意公司的快速現金消耗和股票價格波動。對於那些希望深入了解Acasti Pharma前景的人來說，還有11個額外的InvestingPro提示可用，提供了對公司前景的全面分析。
這些洞察和提示為理解Acasti Pharma的財務狀況和市場預期提供了更豐富的視角，這對於考慮在GTX-104新發展背景下投資該公司股票的投資者來說可能非常有價值。欲獲得更詳細的分析和提示，鼓勵投資者訪問InvestingPro，網址為https://hk.investing.com/pro/ACST。
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