週四，瑞銀維持對Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY)股票的買入評級，並將目標價從之前的13.25歐元上調至15.30歐元。這一調整反映了更新後的財務模型，該模型納入了最新的宏觀經濟因素和外匯匯率，以及公司的潛在盈利增長。
瑞銀修訂後的模型預測，Iberdrola在2023年至2026年期間的每股盈利(EPS)將實現10%的複合年增長率(CAGR)。
該公司對該股票的積極展望還基於新目標價隱含的超過15%的總回報，這考慮了較低的加權平均資本成本(WACC)和發電及供應板塊的較高盈利。
瑞銀對Iberdrola的立場得到了幾個因素的支持，包括公司卓越的每股盈利增長、持續的指引上調以及具有吸引力的股息收益率。此外，該公司認可Iberdrola受監管和合同活動的價值，以及其多元化投資組合，這些都展現了可靠的表現。
該股票上漲了13%，超過了板塊8%的漲幅，瑞銀將此主要歸因於收益率的下降。這一增長是在2023年8月7日Iberdrola宣布收購Energy Network Solutions (ENW)之後，該收購已被納入財務模型更新中。
瑞銀認為，考慮到Iberdrola強勁的增長前景、戰略性業務運營以及持續實現財務目標的能力，其溢價估值是合理的。該公司的分析凸顯了其對Iberdrola未來表現和市場地位的信心。
在其他近期新聞中，Iberdrola SA成為兩家金融公司CFRA和花旗的分析焦點。根據CFRA的數據，儘管Iberdrola 2024年上半年收入下降14%至226億歐元，但EBITDA增長9%至79億歐元。
該公司將這一增長歸因於創紀錄的可再生能源產量，特別是來自海上風電項目和伊比利亞半島的貢獻。CFRA還注意到Iberdrola增加了對可再生能源的投資，總投資同比增長16%至53億歐元。
該公司預計，由於額外的可再生能源容量以及巴西、美國和英國的費率改善，Iberdrola的利潤率將受益於規模經濟。同時，花旗維持對Iberdrola股票的賣出評級，儘管將股價目標從9.50歐元上調至9.60歐元。
該公司對美國的運營挑戰以及公司在英國低於平均水平的監管權益回報率(RoRE)表示擔憂。這些最新發展突顯了金融公司對Iberdrola表現和未來前景的不同看法。
InvestingPro洞察
作為對瑞銀展望的補充，InvestingPro數據和提示為Iberdrola的財務健康和股票表現提供了進一步的洞察。Iberdrola的市值為944.2億美元，市盈率為13.81，顯示出在市場上的強勁存在。值得注意的是，截至2024年第二季度的過去十二個月，公司的毛利率高達51.78%，表明運營效率高，成本管理能力強。
InvestingPro提示強調，Iberdrola是電力公用事業行業的重要參與者，並致力於回報股東，連續9年提高股息。此外，該股票以低價格波動性著稱，為投資者提供了一個穩定的投資選擇。這些特點與瑞銀的積極展望相一致，進一步證明了Iberdrola的溢價估值是合理的。欲了解更詳細的分析和額外的InvestingPro提示，投資者可以訪問https://hk.investing.com/pro/IBDRY，那裡還有11個更多的提示，提供了對公司前景的全面看法。
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