週三，Goldman Sachs重申對Worthington Industries (NYSE:WOR)的賣出評級，目標價維持在43.00美元。該公司的分析是在Worthington公佈第一季度調整後每股盈利(EPS)為0.50美元之後進行的，低於Goldman Sachs預測的0.76美元和FactSet共識的0.71美元。
盈利下降歸因於多個因素，包括調整後營業利潤率大幅下降538點子至-1.4%，對EPS的影響為0.21美元。此外，剔除分拆業務後的收入同比下降18%，比預期的3%降幅更為明顯，對EPS的影響為0.03美元。
公司的財務表現還受到合資企業收入和股數的影響，每項因素都使EPS減少0.02美元。相反，稅收和其他收入各為EPS提供了0.01美元的微小提升。
整體結果突顯了消費者和建築產品板塊的需求疲軟，這種情況因宏觀經濟不確定性和高利率而加劇。此外，ClarkDietrich合資企業的收益下降可能受到鋼鐵價格下跌的影響。
Goldman Sachs在公司電話會議前的評論表示對Worthington Industries的幾個關鍵更新感興趣。該公司正尋求了解消費者健康的當前狀況和大型加熱罐的運營環境。
它還期待獲得有關公司持續成本削減努力的信息，以及非住宅新建築和維修與改造(R&R)板塊的前景。最後，Goldman Sachs希望了解Worthington的資本分配策略更新，包括併購(M&A)活動。
在其他最近的新聞中，Worthington Enterprises報告了其2025財年第一季度業績，未能達到分析師預期。公司報告調整後每股盈利為0.50美元，低於預期的0.73美元。此外，收入報告為2.573億美元，低於預期的3.0027億美元，同比下降17.5%。
在業績方面，消費品板塊實現了同比盈利增長，銷量持平，毛利率有所改善。然而，建築產品板塊出現下滑，尤其是在加熱和烹飪業務方面，合資企業ClarkDietrich的貢獻也有所下降。營業虧損從上年同期的730萬美元減少到470萬美元，而持續經營業務的調整後EBITDA從一年前的6590萬美元下降到4840萬美元。
此外，Worthington Enterprises在本季度回購了15萬股，金額為680萬美元，並宣布每股0.17美元的季度股息。
InvestingPro洞察
繼Goldman Sachs的評估之後，InvestingPro的最新數據凸顯了Worthington Industries複雜的財務格局。公司市值為22.8億美元，市盈率(P/E)為20.06，高於行業平均水平。這可能表明投資者預期未來盈利增長更高，與InvestingPro提示的今年淨收入預期增長相一致。此外，Worthington Industries已連續10年提高股息，並已維持52年的股息支付，這證明了其財務韌性和管理層對公司穩定性的信心。
然而，截至2024財年第四季度的過去十二個月，公司收入呈下降趨勢，下降了12.18%，這可能引發對其近期增長前景的擔憂。過去六個月，股票也經歷了顯著下跌，下跌了26.86%，這可能反映了市場對文章中提到的公司面臨挑戰的反應。儘管面臨這些挑戰，但根據InvestingPro提示，Worthington的流動資產超過短期債務，且債務水平適中，表明公司財務狀況穩定，可以應對當前的市場逆風。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Worthington Industries提供了額外的洞察和提示，可以通過他們的平台訪問。目前，對於希望深入了解公司財務健康和未來前景的投資者，有13個額外的InvestingPro提示可供使用。
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