週三，花旗調整了AutoZone（NYSE:AZO）的股票目標價，將其從之前的3,787美元下調至3,500美元。儘管目標價下調，該公司仍維持對這家汽車零部件零售商的買入評級。此舉是在AutoZone公布其第四財季業績後做出的，該季度業績在收入和盈利方面均未達到預期。
該公司最近的表現凸顯了汽車零部件零售板塊面臨的挑戰，其中需求已經放緩。根據花旗的說法，低收入消費者正在縮緊預算，這導致了大額汽車維修的延遲和自己動手（DIY）項目的酌情支出減少。特別是AutoZone，其DIY板塊已達到低點，儘管其商業代客維修（DIFM）板塊有輕微的環比改善，這是由交易驅動的。
花旗的分析表明，AutoZone增長速度低於預期主要歸因於更廣泛的行業趨勢，而非公司特定問題。該公司已調整其估計，以考慮各種因素對公司2025財年財務的影響，包括外匯波動和後進先出（LIFO）會計方法。
展望未來，花旗認為，隨著華爾街在最新盈利報告後重新設定估計，AutoZone在2026財年可能出現盈利增長反彈，這為公司提供了更有利的局面。儘管與其歷史估值相比，AutoZone的股票交易溢價，但與其高質量零售同行相比，該股票仍被認為以顯著折讓交易，支持該公司重申買入評級。
在其他最近的新聞中，作為領先的汽車替換零部件和配件零售商和分銷商，AutoZone報告截至8月的季度每股盈利增長11%，儘管未達到共識預期。公司收入增長9%，達到62.1億美元。金融研究公司CFRA提高了AutoZone的目標價，維持對該股票的買入評級。然而，該公司下調了2025財年的每股盈利預期，並引入了2026財年的預期。
AutoZone一直是幾家分析師公司關注的焦點。Evercore ISI和TD Cowen維持積極評級，而Barclays保持對AutoZone的增持評級，儘管略微調整了其盈利預期。AutoZone還因從中國公司青島三松購買產品而可能逃避關稅，正受到美國立法者的調查。
在一項戰略舉措中，AutoZone任命Kenneth Jaycox為高級副總裁，負責商業和客戶滿意度，旨在提升客戶滿意度和商業銷售業績。儘管面臨各種挑戰，Evercore ISI、BofA Securities、摩根大通和Truist Securities等分析師公司仍對公司的盈利能力和未來銷售增長潛力表示持續信心。
InvestingPro 洞察
儘管AutoZone（NYSE:AZO）最近的盈利未達預期，但通過InvestingPro的實時數據仔細查看公司的財務狀況，可以描繪出一幅更為細緻的畫面。AutoZone的市值為519.1億美元，市盈率為20.21，而截至2024財年第三季度的過去十二個月調整後市盈率為19.63，這些估值指標是關鍵考慮因素。公司過去十二個月的收入增長為5.03%，加上53.18%的強勁毛利率，表明公司有能力將銷售轉化為利潤。
AutoZone的管理策略，尤其是積極的股票回購計劃，凸顯了公司對自身價值的信心——這一InvestingPro提示與花旗的積極展望相一致。此外，公司過去十年的高回報表現，表明其有能力為股東創造價值。分析師預測AutoZone今年將保持盈利，這一觀點得到了其過去十二個月盈利能力的進一步支持。
考慮投資AutoZone股票的投資者可以在InvestingPro上找到更多關於公司財務健康和市場表現的洞察。例如，AutoZone的低價格波動性和適度的債務水平為長期投資者提供了一定程度的穩定性。要深入了解AutoZone的前景並獲取更多InvestingPro提示，感興趣的各方可以訪問https://hk.investing.com/pro/AZO。
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