週三，Stifel對Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)股票表示信心，維持買入評級，目標價為28.00美元。這種樂觀情緒源於直接面向消費者（DTC）需求信號積極以及外匯（FX）壓力減輕。
該公司承認可能存在一些挑戰，包括美國消費市場走弱、即將到來的選舉帶來的不確定性以及中國消費活動疲軟。儘管如此，牛仔褲類別的相關性和公司的商品策略預計將推動DTC趨勢。
Stifel的分析師強調，Levi's 2024財年第三季度預估和2024全年指引可能會超出預期。2024財年第四季度的預測包括中到高個位數的收入增長，其中包括第53週帶來的兩個百分點提升，以及當前外匯匯率帶來的約一個百分點的順風。這個季度尤為重要，因為預計將佔2024財年全年每股盈利（EPS）模型的40%以上。
該公司對Levi Strauss的估值基於2025財年企業價值與調整後息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）的9.4倍，以及同期調整後每股盈利的13.8倍。
Stifel的立場是，考慮到公司有潛力實現中個位數百分比的有機收入複合年增長率（CAGR）、低雙位數的EPS增長，以及超過20%的投資回報率（ROIC），該股票被低估了。
Stifel重申買入評級和12個月目標價，強調了他們認為Levi Strauss有能力利用可持續的長期增長機會。儘管承認當前經濟和政治環境帶來的風險，但該公司對Levi Strauss的前景仍然樂觀，表明該公司可以達到並可能超過其2024財年第四季度的收入預測。
在其他最近的新聞中，Levi Strauss & Co.已調整了實現90億至100億美元收入目標的時間表，該目標最初設定在2027年。公司尚未提供新的時間表或延遲的原因。在高管變動方面，執行副總裁兼首席人力資源官Tracy Layney將於2024年10月離職。公司尚未宣布繼任者。
在財務亮點方面，Levi Strauss報告2024財年第二季度固定匯率收入增長9%，毛利率創紀錄達到60.5%。儘管全球批發業務下降，但公司的財務健康得到了調整後每股攤薄盈利0.16美元的支持，超出預期。
TD Cowen和UBS的分析師對該公司維持買入評級。TD Cowen強調Levi Strauss的全球多元化增長和直接面向消費者的舉措是有利的，長期利潤率擴張至15%被視為可實現。Stifel將公司的目標價從24美元上調至28美元。
最後，孟加拉國持續的政治動盪可能影響Levi Strauss等全球服裝零售商。作為全球第三大服裝出口國，該國已經關閉了一些服裝工廠，可能會擾亂供應鏈。
InvestingPro洞察
Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)的股票一直是投資者和分析師討論的話題。隨著Stifel維持買入評級並設定28.00美元的目標價，值得考慮InvestingPro的額外洞察。該公司已連續5年提高股息，展示了穩健的財務管理記錄，表明對股東回報的承諾。此外，Levi's預計今年將實現盈利，這對尋求穩定收益的投資者來說是一個令人放心的跡象。
在財務方面，Levi's的市值為82.7億美元，反映了其在服裝行業的重要地位。公司的市盈率（P/E）為57.67，這可能表明相對於市場平均水平估值較高。然而，當調整為截至2024財年第二季度的過去十二個月時，市盈率變得更具吸引力，為19.59。在表現方面，Levi's過去一年的價格總回報率達到了驚人的63.3%，表明其股票價值在過去一年中實現了強勁增長。
對於尋求進一步洞察的人，InvestingPro提供了有關Levi Strauss的額外提示，包括對盈利修正、股票技術分析和債務水平的分析。感興趣的讀者可以在https://hk.investing.com/pro/LEVI找到更多信息和關於Levi Strauss的提示，那裡提供了總共9個InvestingPro提示，幫助投資者做出明智的決策。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。