CLSA對神戶物產株式會社(3038:JP)發布了新的評級,將其從優於大盤下調至持有,但同時將目標價從4,300日元上調至4,750日元。這一修訂是在神戶物產最近的業績報告之後做出的。報告顯示,8月份對其同店網絡的出貨量同比增長5.4%,較上月5.0%的增幅略有提升。
神戶物產旗下的零售連鎖店業務超市(GS)也實現了穩健的銷售增長,其全店網絡同比增長9.2%。這一數字緊隨上月報告的10.2%增幅之後。
該公司的店鋪網絡在8月份新增了3家店鋪,使總數達到1,074家,同比增加41家。這一增長軌跡表明神戶物產有望實現其2024財年的指引,預計網絡將達到1,083家店鋪。
儘管增長數據積極,但CLSA預計神戶物產未來將面臨更具挑戰性的環境,9月份的銷售障礙將上升至15.3%,10月份將進一步升至17.3%。該公司的評估是在神戶物產股價在過去三個月內表現優於大盤42%之後做出的。
CLSA修訂後的目標價是基於折現現金流(DCF)分析得出的。儘管目標價有所上調,但從優於大盤下調至持有的評級變化表明,考慮到即將到來的銷售挑戰,分析師對該股票的短期增長潛力持更為謹慎的態度。
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