週二，Redburn-Atlantic將BT集團(BT Group Plc.)(BT/A:LN)(NYSE: BT)的股票評級從中性上調至買入。這家電信公司的新目標價被設定為2.30英鎊，顯示出對其未來表現的樂觀展望。
這次上調是在BT集團經歷了一段挑戰期之後做出的。過去八年來，該公司的股價受到各種內部和競爭問題的影響。市場增長緩慢和激烈的競爭限制了公司的收入增長機會。
儘管面臨這些障礙，與許多面臨重大財務困難的競爭對手相比，BT集團的情況被認為不那麼嚴峻。BT集團一直在積極擴展其光纖網絡，而主要競爭對手缺乏資本的情況最終預計將對BT有利。
Redburn-Atlantic預計，BT集團將經歷一個現金流和盈利清理階段，同時伴隨著顯著的成本削減。這些措施預計將恢復投資者信心，並有助於提高公司被低估的股票倍數。
該公司還提到了對批發線路損失的擔憂，但認為鑑於BT目前8倍的市盈率，這些風險是可控的。這次評級上調和新的目標價反映了對這家電信巨頭有潛力渡過當前挑戰並在競爭格局中變得更強的信念。
在其他最近的新聞中，BT集團還有幾項重大進展。高盛維持了對該公司的強烈支持，給予確信買入評級，目標價為2.90英鎊。
儘管最近Sky和CityFibre宣布建立長期光纖寬頻合作夥伴關係，可能對BT構成潛在挑戰，但高盛仍對BT有信心，認為其能夠在不斷變化的競爭環境中保持優勢，並從未來的市場整合中獲益。
此外，Bharti Global同意從Altice UK收購BT集團24.5%的股份，這一消息被花旗銀行視為積極信號。初始購買將涵蓋10%的權益，剩餘股份則有待監管批准。預計這次收購將緩解市場對BT集團擁有權結構的即時擔憂，並對公司股價表現產生積極影響。
儘管預計短期內EBITDA將出現下滑，花旗仍重申了對BT集團股票的"買入"評級。較低的價格上漲、消費者平均收入(ARPU)壓力以及更高的薪資通脹預計將導致2025財年第一季度EBITDA同比下降4%。然而，隨著BT集團開始受益於其成本效率計劃，預計下半年EBITDA趨勢將出現復甦。
InvestingPro 洞察
繼Redburn-Atlantic的樂觀展望之後，InvestingPro的最新數據為BT集團提供了詳細的財務視角。該公司調整後的市值為457.82百萬美元，過去十二個月調整後的市盈率為6.98，顯示出穩定的估值基礎。上一季度14.3%的收入增長表明公司具有強勁的擴張潛力，這與分析師對公司未來表現的預期相符。
InvestingPro提示強調了該公司過去十二個月67.06%的強勁營業利潤率，凸顯了BT集團有效的成本管理和運營效率。此外，5.66%的股息收益率加上3.57%的股息增長反映了一項對股東友好的政策，這可能吸引尋求收入的投資者。這些指標表明，儘管過去面臨挑戰，BT集團仍在保持財務健康並回報股東。
對於尋求更深入分析和額外洞察的投資者，InvestingPro提供了關於BT集團的15個更多提示，為那些考慮將這支股票納入投資組合的人提供了全面的工具包。
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