週二，Jefferies的一位分析師將Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX)的股票評級從"持有"下調至"表現不佳"，並將這家咖啡巨頭的目標價從之前的80美元下調至76美元。這次調整反映了對公司運營挑戰和預期盈利增長影響的擔憂。
分析師指出，儘管Starbucks的新任CEO表示願意實施戰略變革，但這些變革的實際執行可能面臨障礙。運營、公司文化、客戶價值認知和技術等關鍵領域需要時間來改善。
這些因素預計將阻礙公司的財務表現，特別是該公司預測2025財年每股盈利增長僅為個位數低位百分比，低於市場普遍預期的11-12%增長。
市場目前對Starbucks 25倍的市盈率估值可能面臨下降至行業同行常見的23倍市盈率的風險。分析師的新目標價76美元是基於2026財年19倍的遠期市盈率，這意味著相對於當前水平可能有20%的下行空間。
此次降級是因為擔心美國和國際市場的同店銷售(SSS)趨勢均為負面，這可能會對公司的盈利和估值倍數造成壓力。分析師的展望表明，隨著公司應對所述挑戰，對Starbucks的近期前景持謹慎態度。
在其他近期新聞中，Starbucks Corporation正經歷重大發展。BofA Securities將Starbucks股票的目標價上調至118美元，保持買入評級。這一調整反映了該公司對Starbucks運營表現的信心增強，並預期可比店鋪銷售增長將保持在較高的穩定水平。
Goldman Sachs重申了對Starbucks的買入評級，強調公司致力於提升客戶體驗和運營效率。TD Cowen和BMO Capital將目標價設定為110美元，對新任CEO Brian Niccol推動Starbucks增長表示信心。
儘管在6月季度北美交易量下降了6%，但分析師預計在Niccol的領導下，Starbucks未來三年的盈利增長將超過15%。
Starbucks北美CEO Michael Conway宣布將於2024年11月30日退休。公司尚未宣布接任者。這是公司近期正在應對的發展之一。
根據分析師的預期，在新任領導Brian Niccol的帶領下，Starbucks有望保持其增長軌跡並改善運營表現。
InvestingPro洞察
隨著Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX)面臨評級下調和未來盈利增長的擔憂，通過InvestingPro數據和提示來審視公司的財務健康和市場表現變得尤為重要。最新數據顯示，Starbucks的市值約為1082億美元，市盈率為26.52，相對於近期盈利增長來說估值較高。儘管分析師指出了運營挑戰，但Starbucks已連續14年增加股息，這可能會為擔心即時回報的投資者提供一些保證。
InvestingPro提示強調，Starbucks是酒店、餐廳和休閒行業的重要參與者，雖然公司運營時債務水平適中，但其短期債務目前超過了流動資產。這可能是投資者評估公司應對潛在財務逆風能力時需要考慮的一點。此外，分析師預測公司今年將實現盈利，而且過去十二個月公司一直保持盈利，這可能是業務韌性的一個跡象。
對於那些有興趣進行更全面分析的人，可以在https://hk.investing.com/pro/SBUX找到更多InvestingPro提示。這些洞察可以幫助投資者更深入地了解Starbucks的財務狀況和市場動態，從而做出更明智的決策。
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