知名金融研究公司CFRA上調了全球領先的另類投資管理公司Ares Management, L.P. (NYSE:ARES)的目標價。新目標價從之前的155.00美元上調至170.00美元，同時維持對該股票的買入評級。
此次調整反映了對私人信貸市場總可投資規模擴大的樂觀展望。Ares Management報告稱，2023年私人信貸市場規模為1.3萬億美元，預計到2028年將激增至2.7萬億美元。
這一增長軌跡是上調目標價的關鍵因素，CFRA採用28.8倍的遠期市盈率，基於其2025年每股盈利(EPS)預估。這一比率相對於Ares的同行和其三年歷史平均24.2倍都有溢價。
該公司維持買入評級的決定得到了Ares在2024年第二季度強勁表現的支持，當時公司報告的總資產管理規模(AUM)為4,472億美元，同比增長18%。CFRA維持Ares 2024年每股盈利預估為4.30美元，略高於4.15美元的一致預期，並預計2025年每股盈利為5.90美元，高於5.78美元的一致預期。
CFRA的分析表明，Ares Management戰略性地定位於從傳統銀行和公共債務市場向私人信貸轉移的長期趨勢中受益。
該公司強調，這一趨勢仍處於早期階段，作為頂級另類投資管理公司，Ares有望從這一轉變中獲利。
研究強調，Ares約92%的募資來自現有機構，表明與投資者保持了強勁持續的關係。該公司還指出Ares有潛力增加其在亞洲和歐洲私人信貸市場的份額。
公司觀察到直接借貸的貸款規模呈上升趨勢，中型交易現在可達5億美元，而涉及合作夥伴的大型交易超過10億美元。
美國國家橄欖球聯盟(NFL)已批准私募股權公司最多可收購其球隊10%的股權，包括Ares Management、Arctos Partners、Sixth Street以及由Blackstone、Carlyle、CVC和Dynasty Equity組成的財團在內的公司共同承諾投資120億美元。
這一決定標誌著NFL傳統擁有權結構的重大轉變。相關新聞中，Ares Management最近受到分析師的關注。Redburn-Atlantic以中性評級開始對Ares Management的報導，而TD Cowen將公司的目標價從158.00美元上調至162.00美元。
Automated Industrial Robotics Inc. (AIR)通過收購英國的Sewtec Automation擴大了其全球業務範圍，這筆交易主要由Ares Management管理的私募股權基金投資資助。此外，凱悅酒店集團以約10.7億美元的價格將Hyatt Regency Orlando及鄰近地塊出售給RIDA Development Corporation和Ares Management房地產基金。
最後，Ares Management報告第三季度普通股息為每股0.93美元，同比增長21%，資產管理規模創紀錄達到4,470億美元，同比增長18%。
InvestingPro洞察
Ares Management的近期表現和市場地位由InvestingPro的實時數據進一步凸顯，為投資者描繪了詳細圖景。目前，Ares擁有312.1億美元的巨大市值，反映其在投資管理行業的重要地位。儘管市盈率高達78.94，但公司已連續四年增加股息，展現了維持和增長股息的能力。2.37%的股息收益率進一步證明了公司對股東回報的承諾，這對注重收入的投資者具有吸引力。
InvestingPro提示顯示，Ares的交易價格接近52週高點，目前價格為高點的98.62%。這與CFRA上調的目標價一致，表明投資者情緒依然強勁。然而，值得注意的是，11位分析師最近下調了對即將到來期間的盈利預期，表明可能存在潛在阻力或預期重新調整。過去一年53.93%的強勁回報證明了Ares產生可觀投資回報的能力，如果公司能夠按預期利用擴張的私人信貸市場，這一趨勢可能會持續。
對於尋求更深入分析的投資者，平台上還提供了額外的InvestingPro提示，為Ares的財務健康和市場前景提供更細緻的洞察。對於那些希望在Ares在私人信貸板塊戰略定位的背景下做出明智投資決策的人來說，這些提示可能是寶貴的資源。
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