週一，美國銀行證券公司(BofA Securities)調整了對On Holding AG (NYSE: ONON)的立場，將評級從表現不佳上調至中性。該公司還大幅提高了公司股票的目標價，從之前的21.00美元上調至55.00美元。
此次上調是在On Holding報告第二季度固定匯率收入顯著增長29%，零售增長在第三季度初加速之後做出的。根據美國銀行證券分析師的說法，這一表現使On Holding成為歐洲體育用品和非必需消費品板塊增長最快的實體之一。
分析師強調，On Holding強大的品牌吸引力和擴展到新市場領域的潛力正在推動其收入增長。這種增長也導致利潤率提高。因此，美國銀行證券已將On Holding的中期盈利預期上調10-24%，這與市場共識觀點非常接近。
將股票評級上調至中性反映了分析師對On Holding持續強勁增長的認可。此外，價格目標在估值方法改變後上調至55美元。該公司已轉向使用貼現現金流(DCF)方法進行估值，不再使用之前結合三分之一DCF和三分之二同業倍數的方法。
在其他最近的新聞中，On Holding AG成為多家分析師上調評級和修改目標價的焦點。Stifel將目標價上調至59美元，維持買入評級，而Piper Sandler給予超配評級，目標價為52美元。KeyBanc重申超配評級，目標價為47美元，TD Cowen將目標價上調至50美元。這些調整反映了對On Holding財務表現和增長潛力的信心。
公司報告淨銷售額顯著增長27.8%至5.677億瑞士法郎，淨利潤大幅上升至3080萬瑞士法郎。這些結果得益於新技術的引入和即將推出的產品，如Cloudboom Strike和Cloudsurfer Next。On Holding的管理層還重申了加速EBIT增長的承諾，表明公司下半年將走勢強勁。
這些最新發展凸顯了On Holding對創新和增長的承諾。公司預計2024年全年調整後貨幣銷售增長至少30%，淨銷售額至少22.6億瑞士法郎，毛利率約為60%。
InvestingPro洞察
On Holding AG (NYSE: ONON)在最近的財務表現和分析師展望中取得了重大進展。隨著固定匯率收入的強勁增長和零售增長加速，公司不僅在擴張，還在提高盈利能力。這導致美國銀行證券對公司進行了積極的重新評估，修訂後的目標價表明對公司增長軌跡的信心。
InvestingPro數據顯示，截至2024年第二季度，On Holding AG的市值為159.9億美元，過去十二個月的收入增長率達到了令人印象深刻的28.49%。公司的毛利率接近60%，凸顯了其效率和強大的品牌吸引力。此外，公司股票在過去一年的價格總回報率為77.88%，突顯了投資者的樂觀情緒和市場表現。
在InvestingPro提示中，有兩點特別突出。首先，公司持有的現金多於債務，這是財務穩定性的積極信號，為未來的增長計劃提供了靈活性。其次，分析師預計本年度銷售將增長，這與觀察到的收入增長一致。這種預期的銷售增長證明了公司強大的市場地位和持續擴張的潛力。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，可以在https://hk.investing.com/pro/ONON找到更多InvestingPro提示，這些提示提供了對On Holding AG財務健康和市場前景的更深入洞察。
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