Scotiabank更新了對房地產投資信託Welltower Inc. (NYSE:WELL)的目標價，從之前的121美元上調至133美元。該公司維持對該股票的"板塊表現優於大盤"評級。這一調整是在最近與Cogir Management Corp.在蒙特利爾進行投資者參觀後做出的。Cogir Management Corp.是Welltower最大的老年人住房運營商，貢獻了公司7.5%的淨營業收入（NOI）。
此次參觀突顯了老年人住房運營（SHO）板塊的優勢，該板塊佔Welltower NOI的54%。Scotiabank的分析師指出，該板塊在供需動態方面表現積極，尤其是在蒙特利爾。高老年人滲透率和顯著的進入壁壘被認為是支持這一前景的關鍵因素。
Cogir的資產主要是新建的獨立生活單位，被觀察到入住率很高，一個已穩定的資產達到了近100%的入住率。這些物業還展現了強勁的定價能力，報告稱去年年租金增長達6.5%。值得注意的是，由於這些資產建成不到五年，因此不受魁北克省租金管制的限制。
這種對Welltower的看好觀點進一步得到了與VTR/Le Groupe Maurice（LGM）資產類似價位的比較支持，後者是去年六月參觀的一部分。持續的高入住率和提高租金的能力表明Welltower在老年人住房板塊的產品市場走勢強勁。
報告最後提到了一位同事的筆記，他上週參加了CSH晚宴和參觀，提供了關於該板塊表現和Welltower在其中定位的額外見解。
Freddie Mac宣布任命Diana Reid為新任CEO，這一舉措為公司帶來了她在PNC Financial Services Group和Credit Suisse First Boston的豐富經驗。Reid將專注於確保美國住房市場的流動性、穩定性和可負擔性。
同時，Welltower Inc.在盈利和收入方面取得了顯著進展，報告稱2024年第二季度的標準化每股基金運營（FFO）增長了17%。這一增長主要由公司的老年人住房組合驅動。Deutsche Bank、Morgan Stanley和RBC Capital都做出了積極回應，上調了對Welltower的目標價。
Welltower在收購方面也一直很活躍，年初至今投資了約50億美元，主要集中在美國和英國的老年人住房板塊。這一積極的投資策略使得老年人住房連續七個季度實現了兩位數的同店淨營業收入（NOI）增長。
鑑於這些最新發展，Welltower管理層將每股FFO預測修正為4.13美元至4.21美元，高於此前的4.05美元至4.17美元估計，反映了14.5%的強勁同比盈利增長。公司還將其老年人住房運營組合（SHOP）的同店NOI增長預期上調至19.0%至23.0%的範圍，高於此前的17.0%至22.0%。
InvestingPro 洞察
Scotiabank最近對Welltower Inc.目標價的上調與公司財務數據和市場表現中的一些積極指標相一致。根據InvestingPro數據，Welltower的市值為76.31億美元，凸顯了其在醫療保健房地產板塊的重要地位。截至2024年第二季度，公司過去十二個月的收入增長了17.51%，這證明了其強勁的財務表現和未來增長潛力。
此外，Welltower的股票在過去一年中實現了55.14%的可觀回報，顯示出市場對公司的強烈信心。這一表現進一步得到了公司連續49年保持股息支付能力的加強，正如InvestingPro提示中所指出的，這為投資者提供了可靠性和對股東回報承諾的感覺。
對Welltower財務健康感興趣的投資者會發現公司0.39的PEG比率特別值得注意，因為這表明相對於其盈利增長潛力，該股票可能以較低的價格交易。對於考慮Welltower作為投資機會的人來說，還有更多的InvestingPro提示可用，提供了對公司財務前景和市場地位更為細緻的洞察。在InvestingPro上還列出了關於Welltower的15個額外提示，可以用於更深入的分析和投資策略制定。
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