週一，Jefferies將Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY)的股價目標從230.00歐元下調至220.00歐元，同時維持對該股票的持有評級。此次調整是基於預期奢侈品需求環境充滿挑戰。該公司預計，即將於10月23日發布的第三季度銷售更新將反映這些挑戰，特別是由於中國市場疲軟，預計將影響奢侈品板塊。
分析表明，無論是Kering整體還是其知名品牌Gucci，都不太可能從第三季度較為疲軟的比較基數中受益。該公司還推遲了對成本削減措施緩解負面銷售槓桿影響的預期。因此，對公司財務表現的預測已被下調。
Jefferies的修訂導致其對Kering的盈利預估下降，2024年下調4%，2025年下調3%。這些下調反映了公司在當前市場條件下可能面臨的近期困難。
報告強調了奢侈品板塊應對艱難需求背景的能力令人擔憂，特別是在中國市場，該市場一直是行業增長的重要貢獻者。Kering及其子公司（包括高端時尚品牌Gucci）的前景似乎謹慎，因為它們正在應對充滿挑戰的全球市場格局。
在其他近期新聞中，Kering SA在試圖振興其關鍵品牌Gucci時面臨挑戰，同時奢侈品板塊整體也在放緩。Barclays最近將Kering SA的股票評級從持平下調至減持，原因是Gucci在中國的銷售下降幅度比競爭對手更大。同時，RBC Capital也將Kering SA從跑贏大市下調至板塊表現，理由是對奢侈品市場軟化的擔憂。他們對Kering 2025財年的每股盈利預估比共識低7%。
UBS緊隨其後，將Kering SA的股票評級從買入下調至中性，並將其2024財年每股盈利預測下調17%，2025財年和2026財年均下調26%。這些修訂反映了Gucci新戰略實施所需的時間和成本，以及板塊趨勢放緩對Kering品牌的影響。這三家公司都對Kering未來的股價前景持更為謹慎的態度，表明盈利預期在評估公司表現中的重要性。這些都是近期發展，突顯了Kering在重新定位Gucci及其他品牌時面臨的挑戰。
InvestingPro洞察
隨著Kering SA (OTC: PPRUY)準備發布第三季度銷售更新，InvestingPro數據為公司的財務健康提供了額外的背景。儘管Jefferies概述了挑戰，但Kering在截至2024年第二季度的過去十二個月內仍保持了75.37%的令人印象深刻的毛利率。這證明了公司在運營中保持高盈利能力的能力。此外，Kering有著強大的回報股東的歷史，其6.44%的顯著股息收益率和連續33年保持股息支付的記錄就是證明。
然而，值得注意的是，分析師預計在截至2024年第二季度的過去十二個月內收入將下降10.25%，這可能反映了前面提到的奢侈品需求環境的挑戰。此外，Kering的股票經歷了顯著下跌，交易價格接近52週低點，同期一年價格總回報下降46.8%。
InvestingPro提示強調了公司保持盈利的能力，對今年的前景持積極態度，這可能是投資者考慮該股票近期表現的一線希望。對於那些有興趣深入了解Kering財務和未來前景的人來說，InvestingPro提供了一系列額外的提示，目前平台上共有11個提示，為潛在投資者提供全面分析。
有了這些洞察，投資者可以更好地理解Kering運營的複雜環境，並做出更明智的決策。InvestingPro公允價值估計為34.14美元，表明相對於當前價格水平可能存在上漲空間，這對於評估股票未來走勢的人來說可能是一個重要考慮因素。
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