週一，UBS調整了對Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)的立場，將該股評級從"賣出"上調至"中性"。該公司還將Kingfisher的目標價從之前的£2.01上調至£3.40。這一調整是基於對這家家居裝修公司銷售增長和利潤率改善的預期，特別是在英國和波蘭市場。
UBS分析師指出，Kingfisher有望從潛在的房地產市場復甦中受益，預計這將在2026財年對英國和波蘭市場帶來適度支持。分析師的謹慎樂觀態度是由於法國當前市況疲弱，以及Kingfisher股價在過去三個月內大幅上漲35%。
根據UBS的預測，Kingfisher的銷售額預計在2025財年會出現下滑，隨後在2026財年回升，主要由英國和波蘭市場的復甦驅動。這一前景得到了預期利率下降背景下房地產交易改善的支持。
Kingfisher有望表現優異，受益於強勁的貿易/電子商務產品、行業整合以及穩健的消費者指標。然而，UBS預計2026財年法國的銷售額同比將保持平穩，由於消費支出疲軟和競爭壓力，可能存在下行風險。
在盈利能力方面，UBS預計2025財年稅前利潤為5.32億英鎊。他們預計2026財年利潤率將擴大40點子，這得益於銷售槓桿、自助措施和工資壓力緩解，預計稅前利潤將達到6億英鎊。
由於這些估計與市場共識基本一致，且Kingfisher股票的12個月遠期市盈率為14.6倍，風險/回報平衡被視為中性。
UBS表示，法國業績改善和英國市場反彈加速可能會促使Kingfisher 2026財年的前景更加樂觀。
在其他近期新聞中，Kingfisher Plc報告2025財年上半年收入為67.6億英鎊，幾乎達到67.81億英鎊的共識預期。然而，該公司的可比銷售未達預期，為-2.4%，低於預期的-2.0%。
CFRA將Kingfisher的股票評級從賣出下調至強烈賣出，理由是擔心法國消費者情緒惡化未被考慮在內。儘管如此，他們仍將目標價從2.20英鎊上調至2.40英鎊，基於預期英國房地產需求改善。
相比之下，Deutsche Bank將Kingfisher的目標價從3.10英鎊上調至3.50英鎊，維持買入評級。這一調整是基於Kingfisher強勁的利潤率和現金流管理，導致其稅前利潤(PBT)和自由現金流(FCF)指引上調。
同時，花旗將Kingfisher的股票評級從買入下調至中性，將目標價維持在2.92英鎊，原因是擔心法國市場持續疲軟和波蘭消費者情緒趨勢下降。這些最新發展為投資者提供了該公司業績和潛力的全面視角。
InvestingPro 洞察
Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)近期的市場表現和財務指標為該公司當前狀況提供了一個細緻的視角。根據InvestingPro數據，Kingfisher的市值為78.9億美元，市盈率(P/E)為17.65，這表明考慮到其近期盈利增長，該股可能被高估。這一點在2025財年第二季度截止的過去十二個月PEG比率為2.53中得到進一步印證，表明相對於盈利增長，股價較高。
然而，Kingfisher的估值暗示了強勁的自由現金流收益率，這是一個可能吸引尋找現金生成能力強的企業的投資者的InvestingPro提示。此外，該公司在過去一周的總回報率為11.51%，過去一年的高回報率達62.52%，反映了投資者對其股票的強烈信心。該公司的股價也接近52周高點，達到峰值的97.05%。
這些洞察表明，儘管Kingfisher在某些市場面臨挑戰，正如UBS所指出的，但其強勁的回報和現金流狀況可能對投資者具有吸引力。為了進行更全面的分析，包括額外的InvestingPro提示，讀者可以探索InvestingPro平台上提供的完整指標和洞察套件。Kingfisher還有10個額外的InvestingPro提示可用，提供對公司業績和前景的深入分析。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。