週五，BofA Securities恢復對Fortis Inc. (FTS:CN) (NYSE: FTS)的覆蓋，給予低於大盤評級，目標價為60.00加元。該公司的評估基於預期低於平均水平的盈利增長，以及公司財務狀況可能帶來的限制。
Fortis是一家加拿大公用事業控股公司，在北美經營10家受監管的公用事業。根據其基本資本計劃，預計每股盈利（EPS）複合年增長率（CAGR）為4.6%。BofA Securities預計，由於需要股本來支持公司緊張的資產負債表，任何來自額外支出的盈利上升空間可能會受到限制。
BofA Securities設定的目標價表明略有-1%的下行空間，總回報潛力為3%。這一估值反映了分析師的觀點，即當前的投資組合和資產負債表不足以證明相比同行群體10%以上的溢價是合理的。
ITC Holdings Corp.是Fortis投資組合的重要組成部分，是美國最大的獨立電力傳輸公司。它被認為是一項穩固的資產，在未來十年可能有吸引人的投資機會。儘管如此，ITC僅佔2026年預計總受監管EPS分割的三分之一，這影響了分析師的評級。
在恢復覆蓋和設定目標價後，Fortis的股票表現和未來前景現在受到更密切的審視。投資者和市場觀察者將密切關注公司在未來幾年的財務策略和投資機會如何展開。
在其他近期新聞中，Fortis Inc.報告了2024年第二季度強勁業績，調整後每股盈利（EPS）同比增長至0.67美元。公司還確認了其48億美元的年度資本計劃承諾，其中23億美元投資於資本項目，以增強系統可靠性並支持清潔能源倡議。同樣，Fortis預計到2028年，其費率基礎將增長到超過490億美元，同時保持到同年每年4%至6%的股息增長指引。
然而，BofA Securities恢復了對Fortis股票的覆蓋，給予低於大盤評級，理由是對公司的增長前景和資產負債表實力表示擔憂。分析師指出，根據其當前資本計劃，預計每股盈利（EPS）複合年增長率（CAGR）為4.6%，低於平均水平。
在監管方面，愛荷華州最高法院的裁決允許公司最大資產ITC Midwest繼續進行Tranche 1項目。分析師預測，到2028年，Fortis的費率基礎將顯著增加，因為公司正在執行一項包括擴展清潔能源和電氣化的增長策略。最後，作為持續努力探索進一步增長機會的一部分，Fortis正在倡導亞利桑那州的監管變革以減少滯後。
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