週五，金融服務公司Stifel調整了對FedEx股票的展望，將目標價從之前的327美元下調至321美元。儘管目標價下調，Stifel仍維持對這家快遞服務公司的買入評級。
目標價調整是在FedEx發布2025財年第一季度財務業績後進行的。該季度調整後每股盈利(EPS)為3.60美元，比一致預期低近25%。公司將這一令人失望的表現主要歸因於其處理的貨運類型發生變化，優先貨運減少，而延遲和經濟型選擇增加。
這種貨運組合的變化影響了公司的綜合收益率，而購買運輸服務以處理不斷增長的低利潤貨運量所帶來的較高成本進一步加劇了這種情況。儘管FedEx的DRIVE成本削減計劃在一定程度上緩解了成本增加的壓力，但由於時間問題，節省的成本並不如預期那麼顯著。
FedEx管理層表示，他們預計成本節省將在全年逐季增加，並且已經實施了收入管理措施來緩解收益率壓力。然而，本季度的短缺給達到修訂後的年度盈利指引中值帶來了挑戰。
Stifel的評論表明，雖然本季度的業績低於預期，但FedEx的業務模式仍存在巨大的潛在價值。最近的表現可能會成為採取更積極行動釋放這一價值的催化劑。
在其他近期新聞中，FedEx第一季度盈利未達預期，促使Baird將公司目標價從340美元下調至320美元，儘管仍維持跑贏大盤評級。
FedEx修訂後的2025財年收入增長預測反映了快遞服務需求的下降，公司調整後的營業收入預測現在介於每股20至21美元之間。摩根士丹利將FedEx股票評級從持平下調至減持，將目標價下調至200美元，理由是FedEx 2025財年預測的每股盈利(EPS)遠低於FedEx管理層提供的指引。
然而，美國銀行證券和BMO Capital分別維持了買入和市場表現評級，儘管他們因應需求下降調整了預估。作為重組計劃的一部分，FedEx正在實施"DRIVE"計劃，旨在削減成本並提高運營效率，預計這些效益將在今年餘下時間內逐步顯現。
InvestingPro洞察
在Stifel最近調整FedEx目標價後，考慮公司的財務健康狀況和市場地位很重要。根據InvestingPro數據，FedEx的市值為735.8億美元，市盈率為17.26，考慮到其近期盈利增長，這表明估值相對較高。儘管截至2024財年第四季度的過去十二個月收入略有下降2.73%，但公司在過去三個月內表現強勁，價格總回報率達19.31%。
InvestingPro提示進一步豐富了我們對FedEx表現和潛力的看法。值得注意的是，FedEx已連續3年提高股息，並已連續23年保持股息支付，凸顯了其對股東回報的承諾。此外，分析師預測公司今年將實現盈利，這與其過去十二個月盈利的狀態相符。這些洞察，加上其在空運和物流行業的突出地位，為FedEx的財務狀況提供了多方面的視角。
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