週五，Morgan Stanley 將 FedEx (NYSE:FDX) 股票評級從 Equalweight 下調至 Underweight，並將目標價從 215.00 美元下調至 200.00 美元。
該公司的分析顯示，FedEx 2025 財年的預測每股盈利 (EPS) 遠低於 FedEx 管理層提供的指引以及當前的市場共識預期。
該公司維持其對 FedEx 2025 財年 EPS 的預測為 15.80 美元，比公司預計的 20-21 美元範圍低約 25%。儘管過去一個月內該財年的共識預期已下降 4%，但仍做出了這一評估。
FedEx 第一季度報告的盈利為 3.60 美元，根據 Morgan Stanley 的估計，該公司需要在接下來的三個季度實現近 17 美元的 EPS 才能達到其自身的指引。
此次評級下調反映了對 FedEx 能否彌合 Morgan Stanley 估計與管理層指引所需盈利軌跡之間巨大差距的擔憂。
該公司此前維持 Equalweight 評級，是因為預期對預測最大的風險將出現在 2025 財年的第二和第三季度，並在等待關於 Less-Than-Truckload (LTL) 部門戰略審查的最新消息。
第一季度盈利的大幅下滑，加上 Morgan Stanley 預測與達到管理層預期所需的復甦路徑之間的顯著差異，導致結論認為長期內的盈利風險比最初預期的更大。這一重新評估促使將評級下調至 Underweight。
在其他近期新聞中，FedEx 報告其第一季度盈利因優先服務需求減少而下降，每股盈利為 3.60 美元，低於去年同期的 4.55 美元。
與此同時，BofA Securities 調整了 FedEx 的股票目標價並維持買入評級。該公司分析師將需求下降作為將季度預估每股盈利下調 9% 至 4.76 美元的原因，同時也強調了 FedEx 正在進行的成本節約計劃。
另一方面，BMO Capital 維持對 FedEx 的 Market Perform 評級，預計 2025 財年收入增長為低至中個位數，每股盈利在 20 至 22 美元之間。儘管面臨短期挑戰，Baird 仍維持對 FedEx 的 Outperform 評級，認為公司的 DRIVE 節約計劃是穩定盈利可見度的因素。
此外，FedEx 宣布由於預計 Storm Francine 的影響，路易斯安那州可能出現服務中斷。該公司還恢復了在烏克蘭的國際優先服務，並重新開通了往返以色列的國際配送服務。這些近期發展為公司的表現和戰略計劃提供了洞察。
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