Burberry Group Plc (LSE:BRBY) (OTC:BURBY) 股票於週五被 Jefferies 從"持有"下調至"表現不佳"。此次調整伴隨著目標價的大幅下調,現設定為 4.90 英鎊,較此前 8.00 英鎊的目標價大幅下降。
此次降級歸因於圍繞公司未來的不確定性日益增加,這主要由於近期管理層的變動預計將導致戰略方向的改變。
此外,Burberry 正面臨具有挑戰性的需求環境,這進一步加劇了對其近期前景的擔憂。Jefferies 的分析師強調,這些因素造成了可能會拖累股票表現的"不確定性陰霾"。
Burberry 目前的毛利率壓力被認為是異常的,儘管預計會有所恢復,但與同行相比,該股票的估值仍顯得不那麼有吸引力。修訂後的目標價 490 便士是基於預計 2025/2026 日曆年的市盈率分別為 29.2 倍和 15.3 倍。
根據該分析師的觀點,Burberry 的前景表明,即使從目前的毛利率壓力中反彈,這家奢侈品零售商的投資案例仍相對較弱。由於持續的不確定性和較不利的估值論點,該公司的股票預計將繼續面臨下行壓力。
在其他近期新聞中,Burberry Group PLC 經歷了重大的領導層變動,Joshua Schulman 擔任 CEO 一職。這標誌著這家英國時尚公司十年內第四次 CEO 更替。
儘管高管發生變動,但董事長 Gerry Murphy 仍重申了 Burberry 對高端定位的承諾,這一策略受到了投資者的質疑。
該公司最近的財務表現未達預期,截至 6 月底的 13 週內銷售額同比下降 21%。作為回應,Burberry 削減了股息,並預計其財年上半年將出現營業虧損。
分析師對 Burberry 能否迅速重獲市場份額表示懷疑。花旗分析師表示,該公司 2025 年 2.98 億英鎊的息稅前利潤(EBIT)可能會減半。
德意志銀行也調整了 Burberry 的股票目標價,反映出對該公司近期戰略決策和市場表現的擔憂。
儘管面臨這些挑戰,Burberry 正重新聚焦於其標誌性產品,並計劃推出更易接受的價位。然而,預計不會出現迅速復甦,B Riley Financial 的首席市場策略師表示,Burberry 的任何潛在轉機可能都不會立即出現。
InvestingPro 洞察
在 Jefferies 下調評級的同時,Burberry Group Plc 的財務健康狀況和市場表現提供了一個細微的視角。值得注意的是,正如 InvestingPro 提示所強調的,該公司一直在進行股票回購,這可能是管理層對公司價值有信心的跡象。此外,截至 2024 年第四季度的過去十二個月內,Burberry 的毛利率高達 67.69%,在奢侈品時尚行業中表現突出,這可能表明儘管目前面臨市場挑戰,但其基本運營效率仍然很高。
Burberry 目前的估值也呈現出一幅有趣的畫面,調整後的市盈率為 7.95,表明相對於歷史盈利而言,該股票可能被低估。這與 12.93% 的高股息收益率相輔相成,反映了對股東的可觀回報。然而,投資者應該注意到分析師預計本年度銷售額和淨收入將下降,這可能影響未來股息的可持續性和整體財務健康。
對於那些對深入分析感興趣的人來說,還有更多的 InvestingPro 提示可用,提供了對 Burberry 財務指標和未來前景的全面了解。目前市值為 28.5 億美元,市淨率為 1.87,Burberry 的市場估值指標為潛在投資者提供了機遇和風險的混合。
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