建築機械和設備製造領先企業Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW)近日在SEC文件中披露,該公司已完成一項重大財務安排,發行了3億美元的優先擔保票據。
這家總部位於威斯康星州、以起重機和起重解決方案聞名的公司週四宣布,已與U.S. Bank Trust Company, National Association(作為受託人和抵押代理人)成功簽訂了一份新的契約。
這些票據的年利率為9.250%,將於2031年10月1日到期。利息支付將從2025年4月1日開始,每半年支付一次。公司還保留了在2027年10月1日之前在某些條件下贖回這些票據的靈活性,並將在特定控制權變更事件發生時以本金額的101%加上應計利息的價格提出回購票據。
與發行這些新票據同時,Manitowoc還修訂了其現有的資產抵押貸款(ABL)信貸額度,將其借款能力提高到3.25億美元。這項修訂自2024年9月18日起生效,將ABL信貸額度的到期日延長至2029年9月18日。
公司計劃將票據發行的淨收益與其他手頭現金一起用於贖回現有的2026年4月1日到期的9.00%優先擔保第二留置權票據,並支付相關費用和開支。
現有票據的贖回是通過對先前契約的滿足和解除來實現的,有效地結清了公司在這些工具下的義務。
投資者和市場觀察者將注意到,這些票據及相關擔保尚未根據1933年《證券法》進行註冊,因此在美國的可轉讓性受到限制。
這一財務舉措反映了Manitowoc在建築機械和設備行業動態條件下積極管理其資本結構。
在其他近期新聞中,Manitowoc Company已採取重大財務舉措,包括對2031年到期的3億美元優先擔保第二留置權票據進行私募定價。
公司打算將這次發行估計2.955億美元的收益用於贖回所有未償還的2026年到期的9%優先擔保第二留置權票據,並支付相關費用和開支。該交易預計將根據市場條件和修訂後信貸額度的最終確定而完成。
此外,最近的發展顯示訂單同比下降22%,導致淨銷售額和調整後EBITDA下降。因此,Manitowoc修訂了2024年全年指引,預計淨銷售額將在21.75億美元至22.5億美元之間。這些變化歸因於地緣政治不確定性、供應鏈中斷以及歐洲塔式起重機業務放緩。
儘管面臨這些挑戰,公司對基礎設施和售後市場增長的長期機會仍持樂觀態度。然而,根據摩根大通的Tami Zakaria的說法,利率上升已經影響了對起重機的需求。
InvestingPro洞察
隨著Manitowoc Company (NYSE:MTW)通過發行優先擔保票據進行資本重組,投資者應考慮公司當前的財務狀況。根據InvestingPro數據,Manitowoc的市值為3.5117億美元,市盈率為41.15,這與InvestingPro提示中提到的公司重大債務負擔相符。然而,截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率為11.25,表明相對於近期盈利增長,估值更為有利。
公司截至2024年第二季度的過去十二個月收入為21.739億美元,收入增長略有下降,為-0.62%。這與InvestingPro提示中分析師下調了即將到來期間的盈利預期相一致。儘管面臨挑戰,Manitowoc的流動資產超過其短期債務,提供了一定的財務穩定性。此外,分析師預測公司今年將實現盈利,這反映在同期0.5%的正資產回報率上。
考慮投資Manitowoc股票的投資者應注意,其價格波動相當大,一年價格總回報率為-34.63%。儘管如此,InvestingPro公允價值估計為11.03美元,表明相對於之前9.95美元的收盤價有潛在上升空間。對於那些尋求更全面分析的人,可以在https://hk.investing.com/pro/MTW找到更多InvestingPro提示,提供對Manitowoc財務健康和表現的深入洞察。
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